20160410-兴业证券-中小盘周报_中小盘表现乏力_短期延续震荡谨慎乐观_19页_1mb

中小盘周报总结（2016年4月10日）

核心内容概述

本报告分析了2016年4月5日至4月8日期间，A股中小盘市场及美股市场的表现，同时涵盖了重点公司动态、行业走势、主题概念表现、限售股解禁情况以及全球科技动态等内容。整体来看，中小盘市场短期延续震荡，但存在结构性机会，而美股市场则出现分化，部分行业和个股表现亮眼。

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一、A股中小盘市场表现

1.1 市场走势

• 上周几大股指小幅震荡。
• 上证综指：下跌0.82%，收于2984.96点。
• 深证成指：上涨0.33%，收于10413.54点。
• 沪深300：下跌1.12%，收于3185.73点。
• 中小板指：上涨0.46%，收于6830.38点。
• 创业板指：上涨1.11%，收于2229.93点。

1.2 成交量与资金流向

• 中小板成交量：下降15.06%，为89.46亿股。
• 创业板成交量：下降3.35%，为78.93亿股。
• 中小盘资金净流出：合计443.35亿元，中小板净流出280.57亿元，环比下降0.35；创业板净流出162.78亿元，环比下降0.17。

1.3 行业涨跌幅

• 涨幅前三：商业贸易（+3.53%）、机械设备（+2.62%）、公用事业（+2.46%）。
• 跌幅前三：食品饮料（-0.98%）、建筑建材（-0.76%）、金融服务（-0.73%）。

1.4 行业换手率

• 换手率震荡，综合、信息设备、餐饮旅游换手率涨幅较大；房地产、食品饮料、建筑建材换手率跌幅较大。

1.5 行业估值

• 中小盘估值整体上升，商业贸易、机械设备、公用事业估值涨幅更明显；农林牧渔、建筑建材、金融服务估值跌幅较明显。

1.6 主题概念表现

• 涨幅较大的概念板块：次新股（+12.63%）、充电桩（+7.3%）、石墨烯（+4.59%）。
• 跌幅较大的概念板块：舟山新区（-5.3%）、长江经济带（-5.15%）、网红经济（-3.61%）。

1.7 限售股解禁情况

• 上周中小盘解禁市值共计90.71亿元。
• 本周解禁市值：83.41亿元，主要公司包括西部建设（30.71亿元）、新华联（17.49亿元）、众信旅游（16.23亿元）。

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二、美股动态

2.1 美股市场概况

• 道琼斯工业指数：下跌1.21%，收于17576.96点。
• 标准普尔500指数：下跌1.21%，收于2047.6点。
• 纳斯达克指数：下跌1.3%，收于4850.69点。
• 霍特中概股指数：上涨1.08%，收于7073.24点。

2.2 纳斯达克行业板块涨跌幅

• 涨幅前三：交通基本设施（+5.35%）、制药（+4.29%）、建筑材料（+4.24%）。
• 跌幅前三：家庭用品（-5.46%）、个人用品（-5.12%）、休闲设备与用品（-5.02%）。

2.3 纳斯达克个股涨跌幅

• 涨幅较大的个股集中于生物制药、石油及天然气、房地产。
• 涨幅前十中，有3家生物制药公司，其中RELYPSA（+69.02%）、CWEI.N（+59.76%）、陌陌（+50.23%）表现突出。
• 中概股涨幅过10%的个股有7家，包括陌陌（+50.23%）、汉广厦房地产（+47.90%）、微博（+16.69%）。

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三、全球科技动态

3.1 特斯拉

• 第一季度出货量为14820辆，同比增加近50%。
• 与Model X供应商的部件短缺问题影响了出货量，但生产率已有所回升。

3.2 丰田与微软合作

• 丰田与微软合作开发车联网技术，投资550万美元，旨在提升驾驶体验。

3.3 美国国防部

• 拨款7500万美元用于智能织物研究，推动制造业创新。

3.4 LG与特斯拉合作

• LG Display将成为特斯拉Model 3中控屏幕的独家供应商。

3.5 首旅私有化如家

• 首旅酒店集团以110亿元收购如家酒店集团，实现其私有化。

3.6 Twitter获得NFL转播权

• Twitter赢得NFL周四比赛夜的转播权，击败了Facebook、雅虎和亚马逊等竞争对手。

3.7 Zomato上线POS系统

• Zomato推出Zomato Base，为餐厅提供基于云处理的POS系统。

3.8 优酷土豆私有化

• 优酷土豆完成与阿里巴巴的合并，成为其全资子公司，并计划三年内在国内上市。

3.9 酷6私有化

• 酷6与盛大达成私有化协议，预计下半年完成交易。

3.10 京东发布“渠道3C计划”

• 京东推出“渠道3C计划”，打通渠道、营销、运营和金融环节。

3.11 支付宝进军欧洲市场

• 支付宝将在欧洲市场推出服务，方便中国游客海外支付。

3.12 掌阅发布第二代iReader

• 掌阅推出第二代电纸书，提升用户体验，支持多种功能。

3.13 Oculus不共享用户数据

• Oculus表示不会将用户数据卖给广告商或Facebook，以保护用户隐私。

3.14 滴滴“健康月”活动

• 滴滴联合多家医院为4万名出租车司机提供免费体检。

3.15 小派发布4K PCVR头显

• 小派推出4K PCVR头显，具备高分辨率和低延迟等特性。

3.16 高德发布车载导航App

• 高德推出高德地图车机版，支持手机与车机数据同步，优化驾驶体验。

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四、投资建议与风险提示

• 投资评级：维持“推荐”。
• 投资要点：
  • 市场短期内持续反弹难度较大，板块轮动较快。
  • 国内经济数据开始改善，对股市形成支撑。
  • 建议关注智慧物流、新能源汽车、无人驾驶等主题性机会。
  • 继续关注一季报高增长标的。
• 风险提示：业绩地雷。

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五、重大事件与融资动态

• Groupon获2.5亿美元投资，由Atairos Management领投。
• 魔方公寓获3亿美元C轮融资，由中航信托领投，估值超10亿美元。
• AccorHotels收购Onefinestay，投资约7000万美元。
• Luxe获5000万美元融资，由Hertz领投。
• Persado获3000万美元C轮融资，用于产品改进和销售拓展。
• 优酷土豆私有化，由阿里巴巴收购，交易金额为47.7亿美元。
• 酷6私有化，由盛大收购，每股价格为0.0108美元。

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六、投资建议

• 行业评级：推荐（中小盘相对表现优于市场）。
• 公司评级：
  • 买入：相对大盘涨幅大于15%。
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间。
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间。
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%。

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七、联系方式

• 分析师：纪云涛（jiyt@xyzq.com.cn，S0190511020003）
• 研究助理：代云龙（daiyunlong@xyzq.com.cn）、邢军亮（xingjl@xyzq.com.cn）
• 销售经理：
  • 上海地区：罗龙飞、盛英君、杨忱、冯诚、顾超、王政、王立维等。
  • 北京地区：朱圣诞、肖霞、刘晓浏、何嘉、郑小平、陈杨、吴磊等。
  • 深圳地区：朱元彧、杨剑、邵景丽、王维宇等。
  • 海外地区：刘易容、徐皓、张珍岚、曾雅琪、赵新莉等。
  • 私募及企业客户：刘俊文（liujw@xyzq.com.cn）

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八、法律声明

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