20240730-太平洋-新能源周报（第97期）_龙头引领产业链突破_风机有望底部反转_30页_1mb

新能源行业周报（第97期）分析总结

一、行业观点及投资建议

1. 新能源汽车：

   • 龙头企业领跑行业增长，宁德时代公布强势半年报，全球市场份额扩大，加快海外产能建设。技术创新如储能和电池领域持续突破。
   • 特斯拉智能化进展推动中长期增长，FSD将于2024年底获批，Robotaxi预计2025年上路。
   • 盈利受益标的包含宁德时代、璞泰来等龙头企业及固态电池、复合集流体等新技术。

2. 光伏行业：

   • 终端排产稳步增长，产业链筹码出清接近尾声。BC电池技术壁垒强化，为中国技术优势保驾护航。
   • 新产能加速出清，胶膜和辅材领域龙头有望受益，出海与中东市场成为新趋势。

3. 风电环节：

   • 招标量激增，陆上风机报价自4月以来回升，海上机组逐渐标价下探。头部企业毛利率已触底回升，成本管控平台优势持续释放。
   • 推荐“两海主线”，包括海缆、整机企业及塔筒等零部件企业。

二、产业链概况

1. 新能源汽车：

   • 价格方面，碳酸锂、氢氧化锂环比大幅下滑，三元前驱体平稳。

2. 光伏动态：

   • 硅片、电池片稳态运行，组件部分降价。2024年招标量已逼近2023全年的峰值。

3. 风电原材料：

   • 铸造生铁、废钢价格持续走低，10mm造船板、齿轮钢呈下降趋势。

三、投资评级

• 行业评级：看好新能车、光伏、风电发展前景。
• 公司评级：买**隆基绿能、金风科技、运达股份等龙头。