新能源行业产业趋势跟踪（23年9月下）：电力现货市场规则发布，深化体制改革持续推进-20230926-五矿证券-39页_2mb

新能源产业趋势跟踪（23年9月下）总结

核心内容概览

本报告聚焦新能源产业的最新动态与趋势，涵盖上游资源、电池及材料、新能源汽车、光伏/风电、储能/电网以及电力市场等细分领域。主要分析了价格走势、行业数据、政策变化及企业动态，旨在为行业参与者提供全面的市场洞察。

主要观点与关键信息

上游资源

• 锂：锂精矿和锂盐价格持续下跌，需求端旺季不旺，供应端增长预期强烈，短期内价格可能反弹，但整体供需格局未变，库存出清仍在进行。
• 钴：需求未明显改善，采购意愿偏低，价格维持底部震荡，市场活跃度未有提升。
• 镍：价格承压运行，提前采购接近尾声，预计震荡下行。

电池及材料

• 动力电池：8月销量为55.1GWh，环比增长3.7%，同比增长46.8%。电池企业竞争激烈，储能电池招标价格持续下跌。
• 海外市场拓展：17家企业公布海外扩产项目，合计投资超1000亿元，出海成为提升全球竞争力的重要战略。
• 材料价格：碳酸锂、氢氧化锂、硫酸镍等材料价格持续下跌，部分产品价格已进入探底阶段。

新能源汽车

• 销量走势：新能源汽车销量逐渐向传统汽车行业靠拢，呈现季节性波动，“金九银十”效应初步显现。
• 行业动态：欧盟对中国电动汽车发起反补贴调查，美国三大车企工人罢工，北京计划2025年新能源汽车产量突破30万辆。
• 企业动态：华为调整智能汽车BU人事，蔚来发布创新科技日，推出新车型及技术方案。

光伏/风电

• 光伏：8月国内装机同比翻倍，但出口数据有所下滑，海外需求依然较弱。中期产能过剩，竞争加剧。
• 风电：8月国内装机同样保持高增长，主要受益于2022年招标放量。2023年招标可能不会超预期，需关注政策变化。
• 政策支持：山东省对漂浮式海上光伏项目给予财政补贴，国家发改委发布电力现货市场基本规则，推动电力市场改革。

储能/电网

• 储能：中美市场大储进入初步放量阶段，欧洲户储为主，关注电价波动及库存情况。国内储能企业积极拓展海外市场。
• 电网投资：重点在直流特高压及配套主网架，新能源市场及海外市场有望带动需求增长。
• 项目动态：哈密-重庆直流项目主设备招标即将开标，关注核心设备厂商份额变化。上海电气储能完成A轮融资，计划科创板上市。

电力（新能源/传统能源）

• 电力现货市场：首个电力现货市场基本规则发布，有助于提高资源配置效率，促进新能源消纳。
• 绿电发展：从全额保障性消纳向经济性消纳过渡，需关注环境价值体现及政策对终端价格的影响。
• 火电转型：火电盈利机制转变，容量电价政策有望年内出台，有助于提升火电企业盈利及灵活性。

产业动态与数据跟踪

上游资源动态

• Mineral Resources：与Alita Resources签署实施协议，收购西澳Bald Hill锂矿。
• Liontown Resources：美国雅保提高收购报价至66亿澳元。
• 盐湖股份：征收部分氯化钾和碳酸锂产品出让收益评估值18.97亿元。
• 智利国家锂业：计划2025年前颁发5个新项目合同。
• 印尼恒生新能源材料：成功投产全球首创的富氧侧吹工艺处理红土镍矿产线。
• 博萃MHP：新型萃取体系完成工业化连续生产验证，具备流程短、成本低等优势。

电池及材料动态

• 8月动力电池产量：合计73.3GWh，环比增长7.4%，同比增长46.8%。
• 中伟股份：在摩洛哥投资扩产，年产12万吨三元前驱体。
• 国轩高科：德国哥廷根电池产线投产，总规划产能20GWh。
• 科达利：接到欧洲电池公司Morrow Batteries ASA的海外订单。

新能源汽车动态

• 欧盟反补贴调查：针对中国电动汽车，认为其价格因补贴扭曲欧洲市场。
• 美国车企罢工：通用、福特、Stellantis工人罢工，影响供应链。
• 北京新能源汽车规划：2025年产量突破30万辆，加速构建零部件供应体系。
• 华为人事调整：靳玉志接任智能汽车解决方案BU CEO，余承东升任董事长。
• 蔚来科技日：发布SkyOS、NIO Phone及增强领航辅助驾驶服务。

光伏/风电动态

• 国家发改委文件：发布《电力现货市场基本规则（试行）》，规范市场运营。
• 国家能源局数据：1-8月太阳能发电新增装机11316万千瓦，风电新增装机约4.0亿千瓦。
• 山东省补贴政策：对漂浮式海上光伏项目提供财政支持。
• 隆基绿能：在陕西建设年产12GW单晶电池项目，预计2025年达产。
• 时代新材：2023年前三季度营收预计增长14%，净利润增长30%。

储能/电网动态

• 中国储能企业：在北美光储RE+展亮相，显示拓展市场的决心。
• “甘肃-浙江”特高压项目：有望年内核准，采用全柔性直流输电技术。
• 上海电气储能：完成4亿A轮融资，投后估值超22亿元。
• 特斯拉Powerwall3：计划2024年上市，采用更经济耐用安全的磷酸铁锂电池。

电力市场政策动态

• 电力现货市场：首个基本规则出台，加快各省现货试点。
• CCER交易管理办法：通过，完善碳交易市场。
• 湖北调峰辅助服务市场：虚拟电厂削峰报价上限1000元/兆瓦时，保供时期2000元/兆瓦时。
• 火电容量电价政策：有望年内出台，或于2024年1月1日执行，提升火电企业盈利。

附录

• 行业指数涨跌幅：提供新能源行业整体表现数据。
• 细分板块行情回顾：涵盖各子行业近况及趋势分析。

总结：新能源产业在2023年9月表现出一定的波动性，上游资源价格持续下跌，电池及材料企业积极拓展海外市场，新能源汽车销量稳步增长，光伏与风电装机保持高增长，储能和电网投资持续推进，电力市场改革不断深化。整体来看，行业处于调整与转型的关键阶段，需关注政策导向及市场需求变化。