2019年Q1中国新三板市场数据报告_22页_2mb

2019年Q1中国新三板市场数据报告总结

一、市场概况

核心内容

2019年第一季度，中国新三板市场整体呈现容量下降、摘牌升温的趋势。市场挂牌企业数量和总股本均有所减少，创新层企业数量也出现小幅下滑。

主要观点

• 截至2019年Q1季末，新三板挂牌企业总数为10,349家，总股本为61.62亿股，其中创新层企业893家，占比8.63%。
• 与去年同期相比，新三板市场挂牌数量和总股本均出现下降，表明市场活跃度有所减弱。
• 本季度共有10家原新三板公司成功IPO，显示出部分企业通过转板机制进入主板市场。

关键信息

• 挂牌数：1月10,551家，2月10,445家，3月10,349家。
• 创新层企业数：1月910家，2月906家，3月893家。
• 基础层企业数：1月9,641家，2月9,539家，3月9,456家。
• 做市转让企业数：1月1,058家，2月1,026家，3月978家。
• 集合竞价企业数：1月9,493家，2月9,419家，3月9,371家。
• 总股本：1月6,267亿股，2月6,191亿股，3月6,162亿股。

二、转板IPO情况

核心内容

本季度共有10家新三板公司成功转板IPO，主要集中在制造业、化学工业、建筑建材、能源及矿业等行业。

主要观点

• 转板IPO企业中，制造业占比最高，其次为IT及信息化、企业服务。
• 企业通过不同交易所上市，如上交所、深交所和港交所。

关键信息

• 宁波水表：发行价格16.63元/股，募资6.50亿元，上市日期1月22日。
• 七彩化学：发行价格22.09元/股，募资5.89亿元，上市日期2月22日。
• 华阳国际：发行价格10.51元/股，募资5.15亿元，上市日期2月26日。
• 威派格：发行价格5.70元/股，募资2.43亿元，上市日期3月14日。
• 纳尼亚集团：发行价格0.40港元/股，募资0.80亿港元，上市日期3月19日。
• 豆盟科技：发行价格0.41港元/股，募资0.81亿港元，上市日期3月28日。
• 永冠新材：发行价格10.00元/股，募资4.16亿元，上市日期3月28日。
• 亚世光电：发行价格31.14元/股，募资4.75亿元，上市日期3月28日。
• 锦浪科技：发行价格26.64元/股，募资5.33亿元，上市日期3月28日。
• 新东方在线：发行价格10.20港元/股，募资16.78亿港元，上市日期3月28日。

三、定增市场

核心内容

2019年Q1新三板定增市场整体冷清，募资规模大幅缩水。化学工业类公司成为定增募资最多的行业。

主要观点

• 与去年同期相比，定增市场募资规模大幅下降，机构投资者参与度降低。
• 化学工业类公司实施定增规模最大，其次是IT及信息化、制造业等。

关键信息

• 定增募资规模：预案募资62亿元，实施募资127亿元，同比缩水66.67%和55.90%。
• 定增TOP5预案：
  • 万佳安：制造业，募资4.36亿元。
  • 仁会生物：医疗健康，募资3.75亿元。
  • 随锐科技：IT及信息化，募资3.65亿元。
  • 七色珠光：化学工业，募资3.30亿元。
  • 连城数控：制造业，募资2.90亿元。
• 定增TOP5实施：
  • 恒神股份：化学工业，募资25.60亿元。
  • 壹玖壹玖：消费升级，募资20.00亿元。
  • 长城华冠：汽车行业，募资6.00亿元。
  • 中建信息：IT及信息化，募资5.87亿元。
  • 安泰股份：IT及信息化，募资2.52亿元。
• VC/PE参与定增：共92家新三板企业获得投资，总金额34.30亿元，同比缩水近六成。
• TOP10投资案例：
  • 红线资本：高测股份，制造业，1.48亿元。
  • 国投(上海)创投：京冶轴承，制造业，1.24亿元。
  • 云鑫创投：华信永道，IT及信息化，1.00亿元。
  • 国金投资：寰烁股份，IT及信息化，1.00亿元。
  • 云鑫创投：雨诺股份，IT及信息化，0.80亿元。
  • 新鼎资本：中建信息，IT及信息化，0.72亿元。
  • 远致富海：利和兴，制造业，0.60亿元。
  • 国信创新：丰光精密，制造业，0.50亿元。
  • 金航产业：迈科智能，制造业，0.50亿元。
  • 高投睿合：传神语联，IT及信息化，0.50亿元。
  • 西藏崇石：诺斯兰德，医疗健康，0.50亿元。
  • 天成宝丰：纳科诺尔，制造业，0.50亿元。

四、并购市场

核心内容

2019年Q1新三板并购市场交易规模有所下降，但制造业、IT及信息化和互联网行业仍为并购热点。

主要观点

• 并购交易数量略低于去年同期，交易规模走低。
• 并购集中行业为制造业、IT及信息化和互联网。

关键信息

• 并购TOP10案例：
  • 山鼎设计：收购赛普健身80.35%股份，交易金额21.47亿元。
  • 华铭智能：收购聚利科技，交易金额8.65亿元。
  • 航天动力：收购瑞铁股份，交易金额3.14亿元。
  • 电魂网络：收购游动网络，交易金额2.90亿元。
  • 东风股份：收购千叶药包，交易金额2.59亿元。
  • 广电运通：收购广电计量，交易金额1.96亿元。
  • 恒泰艾普：收购欧美克，交易金额1.54亿元。
  • 东方电热：收购深圳山源，交易金额1.20亿元。
  • 诚益通：收购伊品生物，交易金额0.49亿元。
  • 实丰文化：收购众信科技，交易金额0.30亿元。

五、二级市场交易

核心内容

2019年Q1新三板二级市场交易有所回暖，指数表现积极。

主要观点

• 成交金额和数量在季度内有所波动，但整体呈上升趋势。
• 做市指数和创新层指数表现尤为突出，市场情绪有所回升。

关键信息

• 成交金额：1月75.75亿元，2月43.05亿元，3月84.70亿元。
• 成交数量：1月23.03亿股，2月11.93亿股，3月21.04亿股。
• 成交均价：1月3.29元，2月3.61元，3月4.03元。
• 指数表现：
  • 三板成指上涨1.37%。
  • 三板做市指数上涨10.53%。
  • 创新成指上涨7.60%。
  • 三板龙头指数上涨5.23%。
  • 创新成指和三板龙头指数已回到成立点位之上。

六、政策热点

核心内容

2019年Q1新三板市场迎来多项政策利好，包括指数上线、QFII/RQFII参与政策等。

主要观点

• 政策支持推动市场发展，提升市场吸引力和流动性。
• 做市商制度优化，提升市场交易效率。

关键信息

• 1月14日：三板引领指数系列正式上线，包括创新成指、三板龙头、三板制造、三板服务、三板医药。
• 1月31日：证监会发布QFII/RQFII参与新三板投资的管理办法（征求意见稿）。
• 2月18日：赫美集团筹划收购英雄互娱，可能借壳登陆A股。
• 3月1日：全国股转公司修订《做市商做市业务管理规定（试行）》，允许做市商与挂牌公司股东就做市库存股进行回售、转售约定。

七、新增挂牌公司情况

核心内容

2019年Q1新增挂牌公司主要集中在制造业，地区分布以江苏、广东、浙江为主。

主要观点

• 新增挂牌公司数量为98家，制造业占比最高。
• 新增企业地区分布不均，江苏、广东、浙江为主要新增地区。

关键信息

• 行业分布：制造业38%，IT及信息化、企业服务紧随其后。
• 地区分布：
  • 江苏：19家，代表企业包括友诚科技、英尔捷、尚飞科技。
  • 广东：19家，代表企业包括三苑宜友、宝晖科技、华冠电容。
  • 浙江：11家，代表企业包括爱特电子、睿高股份、三科股份。
  • 山东、安徽、上海、北京等地区也有一定数量的新增企业。

八、关于投中研究院

核心内容

投中研究院是提供私募股权投资行业研究与数据服务的专业机构，拥有四大主营业务。

主要观点

• 投中研究院致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。
• 提供全面的信息服务，包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。

关键信息

• 媒体平台：投中网，具有行业影响力。
• 研究咨询：深入研究政策、投融资趋势、新经济领域。
• 金融数据：提供创投数据库，辅助一级市场研究与投资。
• 会议活动：举办各类行业会议，提升品牌影响力。

九、总结

2019年Q1新三板市场整体表现较为平淡，挂牌企业数量和总股本下降，但转板IPO和并购市场仍有一定活跃度。政策层面有所利好，市场交易回暖，指数表现积极。制造业和IT及信息化行业成为市场关注的重点，新增挂牌公司主要集中在江苏、广东、浙江等地。机构投资者参与度下降，但部分企业仍获得较大金额的投资。整体来看，新三板市场在政策支持下逐步回暖，但市场流动性仍需进一步改善。