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碳酸锂市场分析总结（2024年04月30日）

核心内容

本报告分析了2024年4月30日碳酸锂市场的基本面、宏观及行业新闻、趋势强度以及投资建议，重点围绕基差变化、供需政策、产业链数据和价格走势展开。

基本面跟踪

2405合约数据

• 收盘价：114,650元/吨
• 成交量：1,699手（环比变动：-477手）
• 持仓量：7,918手（环比变动：-631手）

2407合约数据

• 收盘价：115,900元/吨
• 成交量：287,181手（环比变动：+188,718手）
• 持仓量：193,148手（环比变动：+20,542手）

基差情况

• 现货-2405：-3,400元/吨（环比变动：-5,450元/吨）
• 现货-2407：-4,650元/吨（环比变动：-6,000元/吨）
• 2405-2407：-1,250元/吨（环比变动：-550元/吨）
• 电碳-工碳：2,750元/吨（环比变动：-150元/吨）
• 现货-CIF：7,782元/吨（环比变动：-4,766元/吨）

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：1,215元/吨（环比变动：+15元/吨）
• 锂云母（2.0%-2.5%）：2,493元/吨（环比变动：+0元/吨）

锂盐

• 电池级碳酸锂：111,250元/吨（环比变动：-150元/吨）
• 电池级碳酸锂（CIF）：14,250元/吨（环比变动：+620元/吨）
• 工业级碳酸锂：108,500元/吨（环比变动：-1,150元/吨）
• 电池级氢氧化锂（微粉）：106,100元/吨（环比变动：-50元/吨）
• 电池级氢氧化锂（CIF）：14,500元/吨（环比变动：+500元/吨）

消费端

• 磷酸铁锂（动力型）：43,565元/吨（环比变动：-25元/吨）
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：42,065元/吨（环比变动：-25元/吨）
• 磷酸铁锂（低端储能型）：38,800元/吨（环比变动：-275元/吨）
• 三元材料523（多晶/消费型）：120,200元/吨（环比变动：-100元/吨）
• 三元材料622（多晶/消费型）：128,200元/吨（环比变动：-100元/吨）
• 三元材料811（多晶/动力型）：160,700元/吨（环比变动：-100元/吨）
• 六氟磷酸锂：71,000元/吨（环比变动：-750元/吨）
• 电解液（三元动力用）：27,850元/吨（环比变动：-1,000元/吨）
• 电解液（磷酸铁锂用）：22,000元/吨（环比变动：-1,000元/吨）

宏观及行业新闻

1. 广州市推动设备更新和以旧换新

   • 发布实施方案，涵盖设备更新、消费品以旧换新、废弃物回收、标准提升四大行动，释放新能源汽车市场预期。

2. 特斯拉马斯克访华

   • 强调电动车在中国的发展，肯定中美经贸合作，并表示中国超大规模市场对外资企业开放。

3. 绿泰新材料废锂电池极粉资源化项目开工

   • 项目位于天津大港石化产业园区，将回收锂、镍、钴等资源，生产电池级氢氧化锂和碳酸锂等产品。

4. 内蒙古自治区实施汽车以旧换新补贴

   • 对报废旧车并购买新能源车给予12,000元/辆补贴，燃油车给予9,000元/辆补贴，推动新能源车市场发展。

5. 安徽理士电源技术有限公司启动废旧锂电池综合利用项目

   • 年处理能力达5万吨，项目占地172,000平方米，提升锂电池回收利用能力。

6. 中矿资源锂盐产能提升

   • 公司拥有418万吨/年选矿产能和6.6万吨/年电池级锂盐产能，2023年锂盐产量创历史新高。

7. 雅保四川新材料有限公司投产氢氧化锂电池材料项目

   • 年产5万吨，满足150万辆新能源汽车需求，以锂辉石为主要原料。

8. 江特电机2023年业绩下滑

   • 营收同比下降57.41%，净利润为-3.97亿元，同比大幅下降117.06%。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：-1（偏弱）
• 趋势强度说明：-2为最看空，2为最看多，-1表示市场偏弱。

观点及建议

• 期货价格表现：碳酸锂期货2407合约高开高走，收于115,900元/吨，涨幅5.65%；2405合约收于114,650元/吨，涨幅5.04%。
• 现货价格：SMM电池级碳酸锂现货平均价格为111,250元/吨，基差为-4,650元/吨，环比走弱6,000元/吨。
• 政策影响：供需两端政策逐步落地，对短期期货价格影响有限，但有效提升市场预期。
• 基差分析：现货价格低于期货价格，销售意愿增强，期现基差存在回归需求，期货价格上方承压。
• 建议：关注基差回归及政策对市场供需的影响，短期价格可能面临回调压力。

其他说明

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