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2013年7月8日融资融券市场总结

核心内容概述

2013年7月5日，融资融券市场呈现以下主要特点：融资余额和融券余额均有所增加，其中融券余额创下历史新高。融资交易占据市场主导地位，而融券交易则表现出强劲的活跃度。ETF信用交易也持续增长，特别是融券余额大幅上升。市场情绪小幅回升，但投资者观点分歧度上升，场外潜在投资者参与热情增强，估值温度有所恢复。

主要观点与关键信息

融资融券交易数据

• 转融券余额：上两周转融券借出310万股，偿还440.8万股，累积余额10.65亿元，创历史新高。其中，海通证券和国金证券合计占84.93%。
• 转融资余额：证券金融公司无转融资借出，上周偿还7.01亿元，截止7月5日转融资余额为438.42亿元。
• 融资融券余额：上周两市融资融券余额为2242.46亿元，比上周增加0.92%，其中融资余额占比97.85%，融券余额占比2.15%。
• ETF信用交易：ETF融资买入11.84亿元，融资余额为136.27亿元，比上周增加0.82%；融券卖出14.71亿股，融券余额为11.64亿元，比上周增加86.47%。ETF融资融券余额为147.91亿元，融资余额占比92.13%，融券余额占比7.87%。

融资交易最活跃行业

• 融资交易最活跃的前5个行业为：金融服务、信息服务、交运设备、医药生物、有色金属。
• 金融服务行业融资买入额占比17.07%，融资偿还额占比18.14%。
• 融资余额增长最快的前5个行业为：餐饮旅游（+7.65%）、综合（+5.30%）、信息服务（+4.95%）、轻工制造（+2.25%）、化工（+2.08%）。

融券交易最活跃行业

• 融券交易最活跃的前5个行业为：金融服务、房地产、有色金属、采掘、交运设备。
• 金融服务行业融券卖出量占比38.27%，融券偿还量占比37.81%。
• 融券余额增长最快的前5个行业为：轻工制造（+51.25%）、交通运输（+42.41%）、房地产（+36.65%）、公用事业（+29.85%）、综合（+26.85%）。

融资融券交易个股

• 融资余额最高：民生银行（52.20亿元）、中国平安（50.64亿元）、广汇能源（48.24亿元）等。
• 融资买入额最高：鹏博士（14.05亿元）、广汇能源（8.24亿元）、宏源证券（8.11亿元）等。
• 融资偿还额最高：鹏博士（12.74亿元）、海通证券（6.73亿元）、中国平安（6.56亿元）等。
• 融券余额最高：民生银行（2.89亿元）、国金证券（1.43亿元）、贵州茅台（1.37亿元）等。
• 融券卖出量最高：民生银行（5681.05万股）、万科A（4491.16万股）、兴业银行（4085.36万股）等。
• 融券偿还量最高：民生银行（5104.11万股）、万科A（4294.63万股）、兴业银行（3683.64万股）等。

融资余额增长最快个股

• 上海莱士（+120.61%）、百视通（+46.62%）、正和股份（+32.48%）、宏源证券（+30.89%）、东方明珠（+30.62%）等。

融券余额增长最快个股

• 好当家（+8204.00%）、骆驼股份（+1273.96%）、建设银行（+1161.11%）、中储股份（+963.85%）、凯迪电力（+760.55%）等。

市场展望

申万金工认为，市场在1900点区域再次形成底部的可能性较大，但需要时间。市场情绪小幅上升，交易热度回升，投资者观点分歧度增加，场外潜在投资者参与热情快速上升，估值温度有所恢复。

• 交易行为：上周交易账户占比恢复，涨跌家数占比之差下降。
• 市场观点：整体换手率小幅上升，投资者观点分歧度上升。
• 投机倾向：由于近二十八周无新股上市，投机气氛指标失效。
• 市场估值：估值温度从18.3上升到20.8，高于低温阈值，处于估值阈值以下的行业有17个。

建议

建议信用交易投资者谨慎操作，以短线交易为宜。重点推荐的股票包括：中国平安、中国太保、民生银行、中国石化、上海家化、格力电器、兴业银行、保利地产、天士力、中信证券、上汽集团、南京银行和华夏幸福。

联系信息

• 证券分析师：朱岚 A0230511040062
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• 研究支持：丁一 A0230112070010
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