20240115-华鑫证券-电子行业周报_CES大会XR设备引发广泛关注_AI技术赋能智能座舱_45页_1mb

2024年1月15日电子行业周报分析报告

一、时间与地点
时间：2024年1月8日-1月12日
地点：CES（国际消费电子展）大会虚拟展区与实体展示区

二、核心内容总结

1. CES大会：XR设备与AI技术主导，国产厂商表现突出

• XR设备：XR技术独立展区亮相，国产厂商（如大朋VR、小派科技、创维XR、歌尔股份等）占据C位，展示了高端头显设备。
  • VR设备：展示重点，国产厂商技术领先。
  • AR眼镜：强调轻量化趋势（如雷鸟XR2 Lite、XREAL Air 2 Ultra）。
• 苹果VisionPro：将于2月2日正式发售，带动XR相关企业关注度提升。

2. AI赋能智能座舱，推动汽车智能化

• 智能座舱：各大车企（如德国三大车企）推出基于AI大模型的座舱系统。
• 芯片厂参与：英特尔、AMD、高通等提供AI芯片支持，极氪品牌将率先应用英特尔SC系列芯片。
• 推荐公司：瑞芯微、晶晨股份、华安鑫创、均胜电子等。

3. 市场表现与行业数据

• 电子行业周涨跌幅：当周下跌15.7%，排名第28位（申万一级行业中唯一估值前十）。
• 估值情况：电子行业PE（TTM）42.24，位列第6位。
• 板块分化：
  • 大多数电子细分板块下降；
  • 逆势领涨：被动元件、品牌消费电子、分立器件，涨幅分别为140%、60%、38%。
• 产品价格：
  • NAND价格上升1355%；
  • DRAM合约价上涨1857%；
  • 全球半导体销售额Q1预期同比上升5~13%。

4. 重点推荐公司

• XR设备相关：恒玄科技、亿道信息、创维数字、歌尔股份、立讯精密、清越科技、京东方等。
• AI智能座舱相关：瑞芯微、晶晨股份、华安鑫创、均胜电子等。

5. 行业高频更新

• 台湾电子行业指数：多数板块呈调整态势。
• 新能源汽车：中国市场持续渗透，2023年动力电池装车量达3877GWh。
• 无线耳机与智能手表：全球市场逐步复苏，但区域需求差异较大。

三、重点公司表现

• 中微公司：预计2023年营业收入同比增321%，净利润同比增长45.32~58.15%。
• 复旦微电：计划发行不超过20亿可转债进行研发拓展。
• 其他：龙迅股份、永新光学、沃格光电、芯原股份近期有公告或新闻动态。

四、风险提示

• 半导体制裁加码风险；
• 晶圆厂扩产进度不及预期；
• 关键技术研发进展不确定；
• 地缘政治不稳定影响出口；
• 推荐公司业绩不及预期。

注： 以上汇报基于华鑫证券研究电子行业2024年周报内容提取，具体投资组合及核心数据如前文所列。

图表部分 已以文字形式总结，如需可视化展示，请自用绘图工具制作。