20180703-天风证券-金工定期报告_市场情绪一览_9页_598kb

金融工程市场分析总结（2018年07月03日）

核心内容概述

本报告总结了2018年7月3日A股市场的关键情绪、资金流动及衍生品数据，为投资者提供市场状况的参考信息。报告分为情绪面、资金面、衍生品及其他三个主要部分，涵盖个股涨跌停情况、新高/低个股数量、多空排列、大宗交易、融资融券、沪/深港通资金流动、股指期货、波动率指数、PCR（Put/Call Ratio）以及分级基金等多方面内容。

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1. 情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

• A股非ST个股总数为3445只。
• 自然涨停个股60只，占比1.74%；自然跌停个股5只，占比0.15%。
• 涨停封板率68.18%，连板率18.92%。

1.2 创60日新高/低个股情况

• 创60日新高的个股28只，较上一交易日减少1只，占比0.81%，低于过去一年平均水平。
• 创60日新低的个股264只，较上一交易日增加67只，占比7.66%，高于过去一年平均水平。

1.3 多/空头排列情况

• 多头排列看涨个股86只，占比2.50%，较上一交易日增加7只。
• 空头排列看跌个股990只，占比28.74%，较上一交易日减少81只。

1.4 大宗交易情况

• 今日大宗交易总成交额为74518.95万元，较上一交易日有所增加。
• 折价率上升至6.14%，表明市场情绪偏弱，部分股票存在较大折价空间。

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2. 资金面分析

2.1 融资融券情况

• 昨日沪深两市两融余额为9175.29亿元，周环比下降0.67%。
• 融资买入额263.67亿元，融券卖出额9.14亿元，净买入额254.53亿元，较上一交易日上升。

2.2 沪/深港通资金流动

• 沪股通净流入16.24亿元；港股通净流出20.85亿元，较上一交易日有所下降。
• 资金净流向变为北向，净流入37.09亿元。
• 深股通净流出12.80亿元，港股通净流出1.13亿元。

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3. 衍生品及其他分析

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1807 报收3364.80点，上涨0.40%，贴水1.30%；沪深300指数报收3409.28点，上涨0.04%。
• 上证50期指IH1807 报收2362.60点，上涨0.38%，贴水1.10%；上证50指数报收2388.98点，上涨0.11%。
• 中证500期指IC1807 报收5144.00点，上涨1.39%，贴水1.02%；中证500指数报收5197.13点，上涨1.14%。

3.2 股票期权

• 波动率指数 今日为26.34，较上一交易日上升3.16%。
• 50ETF 报收2.41元，较上一交易日上涨0.33%。

3.3 PCR（Put/Call Ratio）

• PCR（成交量）为0.97，环比下降17.26%。
• PCR（持仓量）为0.58，环比上升19.21%。

3.4 分级基金

• 今日交易活跃的主动和被动股票型分级基金（日成交额>1000万元）的平均整体折价率为0.2522%。
• 折价率波动较大，部分品种存在套利机会。

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关键信息汇总

市场情绪

• 自然涨停和跌停数量较少，涨停封板率和连板率均保持在较高水平。
• 创60日新高的个股数量下降，创新低的个股数量上升，表明市场情绪偏弱。
• 多头排列个股占比上升，空头排列个股占比下降，市场看涨情绪有所增强。

资金流动

• 两融余额小幅下降，但净买入额上升，显示市场融资热情有所回暖。
• 北向资金净流入37.09亿元，沪股通净流入16.24亿元，深股通和港股通均出现净流出。

衍生品表现

• 沪深300、上证50、中证500期指均上涨，贴水幅度较小，显示期货市场与现货市场基本同步。
• 波动率指数上升，50ETF小幅上涨，市场波动性有所增强。
• PCR（成交量）下降，PCR（持仓量）上升，表明投资者对看跌期权的持仓意愿增强，但看涨期权交易量减少。
• 分级基金整体折价率较低，但波动较大，存在套利机会。

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风险提示

• 本报告为市场情况监控，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估市场信息，结合自身投资目标和风险承受能力进行决策。
• 天风证券及其关联人员可能持有报告中提及的公司证券，存在潜在利益冲突。

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报告信息

• 作者：吴先兴（分析师），韩谨阳（联系人）
• 联系方式：
  • 吴先兴：wuxianxing@tfzq.com / 18616029821
  • 韩谨阳：hanjinyang@tfzq.com
• 相关报告：
  1. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2018-07-02》
  2. 《金融工程：金融工程-天风金工风格轮动策略之三——溢价追本溯源：现金流与折现率》
  3. 《金融工程：金融工程-基金发行周报-2018-07-02》
• 资料来源：Wind，天风证券研究所

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图表目录（摘要）

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率（%）