2018年-链塔智库_区块链车贷ABS平台行业报告_16页_3mb

区块链车贷ABS平台行业报告总结

核心内容概述

本报告探讨了区块链技术在车贷资产证券化（ABS）领域的应用及其发展价值，重点分析了车贷ABS行业现状、痛点、区块链解决方案以及祺鲲科技的案例。同时，对行业竞争格局进行了评估，并对未来发展趋势进行了展望。

车贷ABS行业背景

• 市场规模增长：2017年车贷ABS发行数量达32只，发行金额高达1094.79亿元，同比增长86.45%。截至2017年底，车贷ABS存量为51只，发行总额1677.75亿元，占ABS总额的6.15%，市场份额位居银行间ABS市场第三。
• 发行主体分布：汽车金融公司是主要发起机构，占总发行规模的82.04%；商业银行占12.99%；财务公司占4.97%。
• 行业优势：车贷具有区域分散度高、现金流稳定可预测、资产风险低等优点，符合资产证券化的本质。

车贷ABS行业痛点

• 二级市场流动性不足：大部分投资者持有资产支持证券至到期，二级市场交投不活跃，影响一级市场发展。
• 监管严格：监管加强导致业务模式和资产质量存疑的项目需谨慎论证，影响投资者信心。
• 贷后管理薄弱：部分企业因贷后管理能力不足，导致客户审核过严或催收成本过高，影响业务发展。

区块链解决的问题

• 底层资产真实性：通过区块链技术实现底层资产信息的共享与不可篡改，解决信息不对称问题。
• 资产转让透明化：区块链记录每次资产转让，防止“一笔多卖”，并利用智能合约提高效率。
• 资产存续期监控：区块链平台可对资产池进行持续监控，便于数据分析和信息披露。
• 二级市场交易透明化：区块链平台使ABS持有人和投资者共享底层资产信息，提升交易透明度与安全性。

区块链在车贷ABS领域的发展

• 中国发展现状：自2017年5月以来，多家公司开始布局区块链技术，车贷ABS区块链化初见成效。
• 技术应用趋势：区块链技术在车贷ABS中的应用逐步深入，成为推动行业创新的重要力量。

案例分析——祺鲲科技

• 公司背景：成立于2014年，总部位于上海，已在北京、成都设立分公司，专注于金融行业的移动互联服务。
• 区块链应用：祺鲲科技将区块链技术应用于资产数字化、证券化、交易监管和存续期管理，解决信用问题。
• 合作与成果：已与招商证券合作推出区块链车贷产品，正在规模销售中，通过联盟链实现多部门信息打通，提升资产验证效率。
• 盈利模式：基于“资产数字证券化（ABDS）”机制，将非证券化资产转化为可自由交易的线上资产，推动以物易物交易。

行业竞争分析

• 波特五力模型分析：
  • 现有竞争者：竞争强度强，百度、京东等大型企业具备更强的背景、资源和技术优势。
  • 潜在竞争者：进入障碍较高，但若新进入者具备车贷业务资源，可能对祺鲲构成冲击。
  • 替代品威胁：弱，区块链技术在车贷ABS中的应用具有独特性，难以被替代。
  • 供应商议价能力：低，平台方与联盟链节点无直接上下游关系。
  • 买方议价能力：中，祺鲲提供区块链技术，但缺乏专利保护，面临技术替代风险。

总结及展望

• 共识机制的重要性：区块链技术在金融领域的应用需设计合理的共识机制，以确保系统稳定运行。
• 区块链的价值：通过数据不可篡改和可追溯性，区块链有效解决车贷ABS中的信息不对称与造假问题。
• 行业前景：随着更多企业布局区块链技术，车贷ABS行业将加速发展，ABDS市场有望实现实质性增长。
• 竞争挑战：祺鲲科技虽具备先发优势，但面临来自百度、京东等大企业的技术与资源竞争压力。

关键信息

• 车贷ABS行业：2017年市场规模快速增长，但存在流动性不足、监管严格、贷后管理薄弱等问题。
• 区块链技术应用：在底层资产真实性、资产转让、存续期监控及二级市场交易等方面提供有效解决方案。
• 祺鲲科技：作为早期探索者，已形成技术与业务结合的模式，具备一定的行业影响力。
• 行业竞争：竞争激烈，技术与资源是主要竞争壁垒，未来需持续创新以保持优势。

附注

• 数据来源：报告数据部分来源于wind、公开信息及链塔智库整理。
• 法律声明：本报告内容为链塔智库分析师整理，仅供参考，不构成投资建议。