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有色期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的有色期权早报，涵盖铝合金（AD）、铝（AL）、氧化铝（AO）、铜（CU）、镍（NI）、铅（PB）、锡（SN）和锌（ZN）等主要有色金属期权品种的市场数据、期权因子分析以及策略建议。报告主要关注市场行情、隐含波动率、持仓与成交量变化、压力支撑位等关键指标，并针对各品种提出相应的期权策略建议。

各期权品种市场数据汇总

铝合金（AD）期权

• 标的合约：ad2611
• 最新价：23435元
• 涨跌：-20元（-0.08%）
• 成交量：8136万手（+8136万手）
• 持仓量：14576万手（+1599万手）

铝（AL）期权

• 标的合约：al2610
• 最新价：24100元
• 涨跌：+30元（+0.12%）
• 成交量：163674万手（+28488万手）
• 持仓量：242331万手（-6267万手）

氧化铝（AO）期权

• 标的合约：ao2610
• 最新价：2708元
• 涨跌：+25元（+0.93%）
• 成交量：244688万手（+110503万手）
• 持仓量：135511万手（-8781万手）

铜（CU）期权

• 标的合约：cu2610
• 最新价：108040元
• 涨跌：-1480元（-1.35%）
• 成交量：129053万手（+31270万手）
• 持仓量：207209万手（-17197万手）

镍（NI）期权

• 标的合约：ni2610
• 最新价：126910元
• 涨跌：-850元（-0.66%）
• 成交量：179714万手（-7237万手）
• 持仓量：134258万手（+2714万手）

铅（PB）期权

• 标的合约：pb2610
• 最新价：16155元
• 涨跌：+20元（+0.12%）
• 成交量：51918万手（-29678万手）
• 持仓量：64678万手（-2057万手）

锡（SN）期权

• 标的合约：sn2610
• 最新价：412960元
• 涨跌：-10440元（-2.46%）
• 成交量：146736万手（+19607万手）
• 持仓量：41928万手（+1261万手）

锌（ZN）期权

• 标的合约：zn2610
• 最新价：26585元
• 涨跌：-395元（-1.46%）
• 成交量：196068万手（+16137万手）
• 持仓量：162788万手（-11315万手）

期权因子分析

铝合金（AD）期权

• 隐含波动率：维持在均值19.39%上方
• 加权隐波率：12.21%
• 加权隐波率变化：-1.49%
• 压力位：23600元
• 支撑位：23200元

铝（AL）期权

• 隐含波动率：维持在均值18.30%上方
• 加权隐波率：11.98%
• 加权隐波率变化：-0.92%
• 压力位：25000元
• 支撑位：23000元

氧化铝（AO）期权

• 隐含波动率：维持在均值30.83%上方
• 加权隐波率：19.92%
• 加权隐波率变化：+0.93%
• 压力位：2800元
• 支撑位：2600元

铜（CU）期权

• 隐含波动率：维持在均值24.58%上方
• 加权隐波率：17.64%
• 加权隐波率变化：-0.95%
• 压力位：110000元
• 支撑位：106000元

镍（NI）期权

• 隐含波动率：维持在均值32.11%上方
• 加权隐波率：22.79%
• 加权隐波率变化：+0.23%
• 压力位：140000元
• 支撑位：126000元

铅（PB）期权

• 隐含波动率：维持在均值18.27%上方
• 加权隐波率：14.62%
• 加权隐波率变化：-0.77%
• 压力位：16200元
• 支撑位：16000元

锡（SN）期权

• 隐含波动率：维持在均值42.40%上方
• 加权隐波率：30.25%
• 加权隐波率变化：+2.30%
• 压力位：450000元
• 支撑位：400000元

锌（ZN）期权

• 隐含波动率：维持在均值17.95%上方
• 加权隐波率：20.46%
• 加权隐波率变化：-2.34%
• 压力位：27000元
• 支撑位：25000元

期权策略建议

通用策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，以获取期权时间价值收益，同时动态调整持仓delta保持中性。

具体策略示例

• 铝合金（AD）期权：S_AD2610C24000，S_AD2610P22800
• 铝（AL）期权：S_AL2610C25000，S_AL2610P23400
• 氧化铝（AO）期权：S_AO2610C2800，S_AO2610P2650
• 铜（CU）期权：S_CU2610C120000，S_CU2610P98000
• 镍（NI）期权：S_NI2610C140000，S_NI2610P118000
• 铅（PB）期权：S_PB2610C16600，S_PB2610P15600
• 锡（SN）期权：S_SN2610C430000，S_SN2610P400000
• 锌（ZN）期权：S_ZN2610C28000，S_ZN2610P25500

重要提示

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