2017-832688·福慧科技·公开转让说明书_135页_1mb

云南福慧科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

云南福慧科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于农业（蔬菜）废弃物资源化利用技术研发与应用的企业，其主要业务包括有偿接收处理农业废弃物并生产、销售精制有机肥和畜禽蔬菜粉等产品。公司成立于2011年3月3日，2015年2月9日整体变更为股份有限公司，注册资本为3,500万元，注册地址位于云南省玉溪市通海县五金机电特色园区里山片区。

公司实际控制人为詹武，其直接和间接持有公司88.73%的股份，并担任董事长及总经理，对公司日常经营具有绝对控制权，存在实际控制人不当控制的风险。

公司业务主要集中在云南省内，且在2012年至2014年期间对政府补助存在较强依赖，若补助政策变化可能影响公司正常经营。

公司融资渠道较为单一，主要依赖银行借款，存在因借款到期无法续贷导致现金流紧张的风险。

主要观点

股权结构

• 股东包括詹武（63.31%）、达因青创（27.63%）、张应才（2.64%）、詹家明（1.98%）、王思懿（1.98%）、詹敏（1.14%）、朱德永（0.66%）、张银（0.66%）。
• 股东之间除詹武、张应才、詹家明为达因青创的股东外，无其他关联关系。
• 詹武为公司控股股东和实际控制人，其持股比例超过60%，且未发生变更。

股本形成

• 公司由福慧有限整体变更设立，注册资本由1,200万元增至2,273万元，其中詹武通过债转股方式出资1,293万元，达因青创出资1,884万元，其他股东以货币出资。
• 股份公司成立后，公司未折入股本的净资产部分计入资本公积。

业务模式

• 公司致力于农业废弃物资源化利用，通过技术研发和应用，生产精制有机肥及畜禽蔬菜粉等产品。
• 主要产品包括精制有机肥（通用型与专用型）、有机活性肥、有机水溶肥、全水溶性有机肥（叶菜宝）等，均符合有机肥料行业标准。
• 通过与科研机构合作，公司采用“公司+院校”、“公司+研究所”的混合研发模式，推动技术进步。

技术与资质

• 公司拥有2项发明专利、15项实用新型专利和3项外观设计专利，核心技术包括废弃菜叶固液分离技术、有机肥生产技术等。
• 公司已取得云南省肥料临时登记证、正式登记证、高新技术企业证书、质量管理体系认证证书及科技型中小企业认定证书等资质。

研发与荣誉

• 公司参与多个科研项目，包括“废弃菜叶资源化利用技术研究及示范工程”、“蔬菜生产固体废物资源化利用技术开发”等。
• 公司曾获得“科技型中小企业技术创新基金立项证书”、“玉溪市农业产业化经营市级龙头企业”、“市级企业技术中心”等荣誉。

关键信息

主要产品及用途

• 精制有机肥：具有改土肥地、保水保肥、促进作物生长等功能。
• 畜禽蔬菜粉：作为饲料添加剂，富含微量元素，提高饲料营养价值。

生产流程

• 有机肥生产：包括破碎、固液分离、配料、发酵、分筛等步骤。
• 畜禽蔬菜粉生产：包括破碎、固液分离、干燥、二次粉碎、分筛等步骤。

研发合作

• 公司与河北省科学院生物研究所、云南省机械研究设计院等合作，解决技术难题。
• 合作内容包括菌种研发、设备制造等，且所有技术成果归公司所有。

资产与负债

• 截至2014年11月30日，公司资产总计9,235.93万元，资产负债率为38.45%。
• 公司主要资产包括土地使用权（40,000平方米，用于工业用途）和房屋所有权（19,762.16平方米，用于厂房及员工宿舍）。

财务数据

• 营业收入：2014年1-11月为2,502.99万元，2013年为2,545.54万元，2012年为0。
• 净利润：2014年为159.97万元，2013年为599.72万元，2012年为-269.35万元。
• 扣除非经常性损益后的净利润：2014年为114.60万元，2013年为20.64万元，2012年为-489.11万元。
• 经营活动产生的现金流量净额：2014年为-674.57万元，2013年为1,070.75万元，2012年为-491.82万元。

风险提示

• 实际控制人不当控制风险：詹武对公司具有绝对控制权，可能影响公司治理。
• 客户集中于云南省内的风险：公司业务主要集中在省内，未来需拓展市场。
• 政府补助依赖风险：公司前期依赖政府补助，若政策变化可能影响经营。
• 融资渠道单一风险：公司主要依赖银行借款，存在现金流风险。

附件与相关机构

• 主办券商：海通证券股份有限公司，项目负责人戴培煜。
• 律师事务所：国浩律师（上海）事务所，经办人赵威、凌宇光。
• 会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），经办人王传邦、杨雪婧。
• 资产评估机构：沃克森（北京）国际资产评估有限公司，经办人黄运荣、邓士丹。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司。

总结

云南福慧科技股份有限公司是一家专注于农业废弃物资源化利用的高新技术企业，其业务涵盖了技术研发、废弃物处理及有机肥生产销售。公司具有较强的自主研发能力，拥有多项专利和资质，且在云南省内拥有一定的市场份额。然而，公司也面临实际控制人不当控制、客户集中、政府补助依赖及融资渠道单一等风险，需在未来发展中加以应对。