20160705-安信证券-晨会纪要_21页_711kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概览

本文档包含多个公司及行业评论，以及固定收益与宏观策略分析。主要围绕A股市场中的投资机会、行业趋势、业绩表现和政策导向展开，涵盖地产、金融、医药、军工、区块链、电子、有色金属等多个领域。此外，还提供了近期业绩公告、IPO信息和基金发行数据。

主要观点与关键信息

一、公司评论

天业股份
- 奇虎360私有化进展顺利，预计2016年8月中旬前完成。
- 公司参与私有化，有望获得投资回报。
- 地产板块首次落子一线，合作开发深圳房地产项目，土地成本优势明显。
- 金融板块通过增资万和租赁，强化租赁+小贷协同发展。
- 矿业板块通过优化选矿方法，提升矿回收率，公司承诺1.7亿利润落地。
- 公司业务涵盖地产、金融、矿业，持续推荐。
洽洽食品
- 公司股价稳健，2015年以来跑赢上证指数。
- 估值低于板块平均，有提升空间。
- 线上战略清晰，财务影响不大。
- 继续推荐公司。
海翔药业
- 染料和医药双轮驱动，协同效应明显。
- 收购星鑫航天和日兴生物，切入航天军工领域。
- 预计2016-2018年EPS分别为0.44、0.58、0.70元，买入-A评级，目标价14元。
汉邦高科
- 投资Minieye，抢占无人驾驶战略制高点。
- 公司具备图像识别、ADAS技术积累，与Minieye形成优势互补。
- 预计2016-2018年EPS分别为0.50、0.86、1.39元，维持“买入-A”评级，目标价75元。
超图软件
- 订单额同比大幅增长，地理大数据业务严重低估。
- 公司与国家气候中心合作，布局地理信息大数据。
- 大股东减持，可能为配置良机。
- 继续强烈推荐。
索菱股份
- 收购三旗通信和英卡科技，打造车联网平台运营商。
- 完善产业链布局，提升数据通信和产品开发能力。
- 预计2016-2017年合并备考净利润分别为1.21亿、1.60亿，首次覆盖，给予“买入-A”评级，目标价45元。
天海防务
- 中报业绩增长四倍，超预期。
- 收购金海运，贡献业绩增长。
- 投资20亿成立军民融合产业园，拓展军工领域。
- 预计2016-2018年净利润分别为2.2亿、3.04亿、4.07亿，维持买入-A评级。
其他公司
- 吉艾科技：外延扩张，打造油田服务一体化供应商。
- 中工国际：中期业绩有望受益于人民币贬值。
- 世名科技：2016年二季度业绩增长，主营收入和净利润均有提升。
- 唐人神、龙大肉食、永清环保、安琪酵母、招商轮船等公司业绩增长，部分达到大幅上升。

二、行业评论

军工与民参军
- 南海仲裁临近，建议超配军工和民参军板块。
- 军改后，装备采购将加速，关注国防信息化和军民融合。
- 推荐中航飞机、航天系、国睿科技、四创电子、天银机电、航新科技、华讯方舟等。
区块链
- 区块链进入“落地”阶段，作为金融IT领域最具颠覆性的科技革命。
- 首推高伟达、广博股份，建议关注恒生电子、赢时胜、海立美达、新国都等。
电子白马股
- 重视电子白马股的估值修复机会。
- 推荐大华股份、长电科技、歌尔股份、三安光电，建议关注环旭电子、立讯精密、欧菲光。
有色金属
- 暗黑时代下，有色金属板块成为确定性投资标的。
- 黄金板块重点关注山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、湖南黄金、西部黄金等。
- 银价有望在金价带动下上行，重点关注兴业矿业、盛达矿业、金贵银业等。
- 铝、锌、稀土等资源板块也值得关注。
地产
- 天业股份首次落子一线，深圳项目有明显成本优势。
- 保利地产等公司业绩增长显著，受益于人民币贬值。
金融
- 券商股是大盘放大器，海德股份等券商股表现突出。
- 预计海德股份48亿定增稳步推进，增强竞争力。

策略评论

股市抱团取暖与大类资产轮动
- 资产荒背景下，资金寻找相对低估资产。
- 股票进入相对低的位置，叠加3季度有利市场环境，成为资金主攻方向。
- 需警惕短期反弹，不是趋势。
“饭来请张口”
- 2016年6月14日至今，上证指数上涨5.5%，创业板上涨9.3%。
- 建议逢跌加仓，今年吃饭行情还在上半场。
- 大票逢低敢买，小票逢高敢追。