20170731-申万宏源-锂电设备行业深度报告：三大趋势看锂电设备行业前景_35页_1mb

锂电设备行业深度报告总结

核心内容概述

本报告分析了锂电设备行业的三大发展趋势：整线化、标准化、全球化，并重点介绍了动力电池、消费电池和储能电池的市场前景。同时，报告还梳理了国内主要锂电设备厂商的发展情况及市场竞争力，预测了2020年全球和国内锂电设备市场规模，指出国产设备在多个环节已实现进口替代，并具备显著的性价比优势。

主要观点与关键信息

1. 市场规模预测

• 全球市场规模：预计2020年将达到4500亿元，其中动力电池占比将提升至70%。
• 国内市场规模：预计2020年锂电设备市场规模将达到210亿元，2016-2020年复合增长率约17%。

2. 三大发展趋势

趋势一：整线化

• 整线设备解决方案有助于缩短产能建设周期、降低建设成本、提升生产效率和良率。
• 国内锂电设备厂商正通过“自主研发+外延并购”方式拓展产品线，实现整线化布局。

趋势二：标准化

• 为减少研发与生产成本，动力电池厂商需制定合理的模块、规格、序列等标准。
• 随着动力电池制造环节的标准化，锂电设备行业有望形成统一的行业标准。

趋势三：全球化

• 国际日韩企业仍占优势，但在部分高端设备如涂布机测厚装置上，国产设备已能提供替代方案。
• 随着国际锂电巨头在中国布局，全球锂电池制造中心向中国大陆转移，国产设备正逐步走向国际市场。

3. 关键设备分析

搅拌设备

• 国产率超过95%，技术成熟，已形成稳定的市场供应。
• 金银河、广州红运、柳州豪杰特等企业是该领域的领先厂商。

涂布设备

• 国内厂商已达到国际先进水平，部分企业如赢合科技、先导智能、新嘉拓等，其产品在速度、精度和性价比方面具有优势。
• 新嘉拓是涂布设备领域的领军企业，其双层宽幅高速挤压涂布机技术领先。

卷绕设备

• 国产化进程加快，部分产品已实现进口替代。
• 先导智能、赢合科技、珠海华冠等企业已具备高端卷绕设备制造能力。

检测设备

• 检测设备的重要性日益凸显，尤其在安全性和一致性方面。
• 国产设备在活化分容检测领域的国产率已超过90%，具备较强的市场竞争力。

4. 国内厂商竞争格局

• 当前国内锂电设备厂商竞争格局较为分散，但龙头企业正在整合资源，向整线化、自动化方向发展。
• 重点公司包括：先导智能、赢合科技、星云股份、金银河、正业科技、大族激光、北方华创、融捷股份、华金资本等。

5. 重点标的推荐

• 先导智能：国内锂电设备龙头，产品线覆盖广泛，技术领先。
• 赢合科技：提供全套锂电自动化解决方案，产品涵盖涂布、卷绕、检测等环节。
• 星云股份：专注于锂电检测系统，具备自动化组装生产线。
• 金银河：在搅拌设备领域占据领先地位，技术成熟。
• 新嘉拓：涂布设备领域的国产销量第一，技术领先。
• 德普电气：专注于动力电池组检测系统，提供综合解决方案。
• 浩能科技（被科恒股份收购）：国内涂布设备龙头企业，产品技术先进。
• 东莞雅康（被赢合科技收购）：高精度涂布机研发和制造领先，技术达到国际水平。

重点图表与数据

• 图1：2015年全球各类锂离子电池出货量占比。
• 图2：我国动力、消费、储能锂离子电池需求量占比。
• 图3：我国锂离子电池累计年产量。
• 图4：全球锂离子电池市场规模。
• 图5：中国锂离子电池出货量在全球市场占比变化。
• 图6：我国锂离子电池需求量统计及预测。
• 图7：我国锂离子电池市场规模估算。
• 图8：我国新能源汽车销售量。
• 图9：我国锂电自行车产量。
• 图10：全球智能手机出货量增速。
• 图11：中国虚拟现实行业市场规模。
• 图12：全球无人机市场未来增长。
• 图13：全球可穿戴设备产品出货量预测。
• 图14：中国运行项目累计装机数分布。
• 图15：中国电化学储能累计装机规模及预测。
• 图16：2016年国内锂电设备市场份额。
• 图17：2016年国内锂电设备分类市场集中度。
• 图18：我国锂离子电池产能预测。
• 图19：锂电设备市场规模预测。
• 图20：锂离子电池工艺流程简图。
• 图21：国内锂电生产线设备成本占比。
• 图22：各设备市场规模预测。

未来展望

随着新能源汽车、VR、无人机、可穿戴设备等新兴领域的快速发展，锂电设备行业将迎来更多机遇。国产设备在多个环节已实现进口替代，技术不断进步，未来有望在全球市场占据更大份额。投资建议关注具有全球竞争力、客户结构良好的锂电设备龙头公司，把握行业增长机遇。