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报告摘要

2026年8月5日，国内主要股指整体呈现普涨态势，市场情绪有所回暖，成交量显著放大。上证指数收于3822.28点，涨幅0.33%；深证成指收于13885.71点，涨幅3.25%；创业板指收于3488.97点，涨幅5.64%。全市场超3600只个股上涨，其中140只涨停，市场整体表现活跃。

市场整体表现
- 指数普涨，创业板指涨幅最大，显示市场资金偏好科技成长类资产。
- 成交量显著放大，两市合计成交2.22万亿元，较前一交易日增加超2100亿元，表明市场参与热情回升。
- 全市场超3600只个股上涨，显示市场情绪整体回暖。
短线情绪修复
- 市场短线情绪出现阶段性修复，连板梯队延续，市场空间高度由“传智教育”打出七连板。
- 整体连板晋级率接近五成，但部分高位股出现断板现象，梯队内部存在断层。
- 资金主要集中在AI算力相关方向，封板质量尚可，但市场仍未进入全面亢奋状态。
板块轮动与热点
- 算力硬件产业链集体回暖，CPO、光模块、半导体设备材料、存储等细分赛道大幅反弹。
- CRO医疗板块受业绩催化走强，成为市场重要支线力量。
- 权重板块如银险、白酒、汽车整车、机场航运、公路铁路运输等出现明显调整，市场风格呈现切换迹象。
技术面分析
- 创业板指放量大涨5.64%，收复近期失守的3800点上方，显示强势。
- 深成指大涨3.25%，市场呈现超跌放量修复特征。
- 需注意当前反弹并不等同于趋势反转，市场仍需观察科技主线的接力情况及成交量的持续性。

政策利好
- 国务院修订《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。
- 国家发改委、能源局发布《新型电力系统建设“十五五”规划》。
- 《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准发布，将于2027年7月1日起实施。
行业动态
- 虚拟电厂迈向真实交易，千亿电力硬件市场有望被激活。
- CXO龙头订单饱满，海外药企研发预算回暖。
- 新型储能装机规模将达3亿千瓦，行业正从“规模扩张”向“价值创造”转型。
上市公司表现
- 药明康德(603259)：小分子D&M业务放量超预期，TIDES业务恢复快速增长，业绩指引上调。
- 仕佳光子(688313)：算力基建端投入指引明确，光通信产业景气度持续上行。
- 新易盛(300502)：业绩高速增长，客户进入上量季节，1.6T及NPO业务有望持续放量。
- 博迁新材(605376)：镍基产品下游MLCC市场转向规格升级，同时推进铜基产品布局与合金粉体升级。