20240630-国元证券-通信行业周报_千帆星座_首批组网星将发射_讯飞星火V4.0发布_9页_859kb

本周电信服务行业周报分析了市场行情和行业动态。报告显示，2024年6月24日至29日，通信板块整体回调17.2%，受指数下拉影响。细分板块中，通信线缆及配套跌幅最小（-0.28%），而其他通信设备跌幅最大（-4.41%），个股如科瑞思、线上线下和会畅通讯涨幅居前，涨幅分别为23.01%、17.62%和16.35%。考虑到行业高景气度和AI、5G、卫星通信的推动，报告给予“推荐”评级，并建议关注算力产业链和卫星互联网。推荐标的包括新易盛、中际旭创、源杰科技、沪电股份、工业富联（算力相关），以及海格通信、中国电信等（卫星通信相关）。

行业新闻方面，8月5日“千帆星座”将发射首批组网卫星，计划总卫星数达14万颗，推动商业航天发展。同时，讯飞星火V40发布，性能超越GPT-4Turbo。北京移动建成首个平急两用卫星通信基站，提升灾通信能力，中国移动北京算力中心投入使用，AI算力规模超1000P。工信部数据表明5G用户数破9亿，电信业务收入增长。

风险提示包括国际政治不确定性和市场需求不及预期的可能性。