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贵金属数据日报总结

核心内容

本日报主要围绕贵金属市场近期走势，分析了金银价格、价差、持仓及库存数据，并结合利率、汇率、股市等宏观因素，对市场未来走势进行了展望。

价格跟踪

金银价格

• 2026年8月5日：

  • 伦敦金现：4178.64美元/盎司
  • 伦敦银现：61.86美元/盎司
  • COMEX黄金：4238.10美元/盎司
  • COMEX白银：62.17美元/盎司
  • SHFE黄金AU2610：910.40元/克
  • SHFE白银AG2610：15105.00元/千克
  • AU(T+D)：907.00元/克
  • AG(T+D)：15035.00元/千克

• 2026年8月4日：

  • 伦敦金现：4062.99美元/盎司
  • 伦敦银现：58.94美元/盎司
  • COMEX黄金：4118.70美元/盎司
  • COMEX白银：59.19美元/盎司
  • SHFE黄金AU2610：886.48元/克
  • SHFE白银AG2610：14373.00元/千克
  • AU(T+D)：883.72元/克
  • AG(T+D)：14316.00元/千克

涨跌幅

• 黄金：2.8%
• 白银：5.0%
• AU2610：2.7%
• AG2610：5.1%
• AU(T+D)：2.6%
• AG(T+D)：5.0%

价差/比价跟踪

金银价差

• 2026年8月5日：

  • 黄金TD-SHFE活跃价差：-3.4元/克
  • 白银TD-SHFE活跃价差：-70元/千克
  • 黄金内外盘价差：-5.06元/克
  • 白银内外盘价差：-196元/千克
  • SHFE金银比价：60.27
  • COMEX金银比价：68.18
  • AU2612-2610价差：1.88元/克
  • AG2612-2610价差：26元/千克

• 2026年8月4日：

  • 黄金TD-SHFE活跃价差：-2.76元/克
  • 白银TD-SHFE活跃价差：-57元/千克
  • 黄金内外盘价差：-3.47元/克
  • 白银内外盘价差：-200元/千克
  • SHFE金银比价：61.68
  • COMEX金银比价：69.59
  • AU2612-2610价差：1.86元/克
  • AG2612-2610价差：26元/千克

涨跌幅

• 黄金TD-SHFE活跃价差：23.2%
• 白银TD-SHFE活跃价差：22.8%
• 黄金内外盘价差：46.0%
• 白银内外盘价差：-2.4%
• SHFE金银比价：-2.3%
• COMEX金银比价：-2.0%
• AU2612-2610价差：0.0%
• AG2612-2610价差：0.0%

持仓数据

• 2026年8月4日：

  • SHFE黄金库存：113622千克
  • SHFE白银库存：1245845千克
  • COMEX黄金非商业多头持仓：219622张
  • COMEX黄金非商业空头持仓：37552张
  • COMEX黄金非商业净多头头寸：182070张
  • COMEX白银非商业多头持仓：13097张
  • COMEX白银非商业空头持仓：35314张
  • COMEX白银非商业净多头头寸：13276张

• 2026年8月3日：

  • SHFE黄金库存：113616千克
  • SHFE白银库存：1271758千克
  • COMEX黄金非商业多头持仓：224785张
  • COMEX黄金非商业空头持仓：40875张
  • COMEX黄金非商业净多头头寸：183910张
  • COMEX白银非商业多头持仓：13276张
  • COMEX白银非商业空头持仓：36741张
  • COMEX白银非商业净多头头寸：13097张

涨跌幅

• SHFE黄金库存：-0.01%
• SHFE白银库存：2.08%
• COMEX黄金非商业多头持仓：-2.30%
• COMEX黄金非商业空头持仓：-8.13%
• COMEX黄金非商业净多头头寸：-1.00%
• COMEX白银非商业多头持仓：-1.35%
• COMEX白银非商业空头持仓：-5.32%
• COMEX白银非商业净多头头寸：-3.88%

宏观因素分析

行情回顾

• 8月5日，沪金期货主力合约收涨3.1%至910.4元/克；沪银期货主力合约收涨7.08%至15105元/千克。

影响分析

• 地缘政治缓和信号释放，如美国、卡塔尔、伊朗等多方释放缓和信号。
• 国际油价大幅回落，加息预期降温，美债收益率走弱，推动贵金属价格反弹。
• 美日联合干预汇率，美元指数回落，缓解美债抛售压力。
• 白银因前期杠杆出清、市场体量小、宏观情绪回暖，价格弹性充分释放，涨幅远超黄金。
• 美国7月ADP就业数据走弱，ISM非制造业指数低于预期，缓和加息预期。

后市分析

• 短期贵金属板块格局边际改善，预计偏多运行。
• 伊朗称霍尔木兹海峡不会立即开放，美伊协议存在不确定性。
• 美联储年内加息风险仍存，金银趋势反转需等待地缘实质性缓和。
• 后续关注美国7月非农数据。
• 中长期来看，若美伊局势缓和、通胀回落、劳动力市场未过热，美联储加息预期或进一步下修。
• 9月或难加息，加息节奏可能后移至年底。
• 央行购金需求持续，贵金属底部支撑强化，三季度中后期至四季度大概率存在阶段性修复行情。

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