半导体行业月报：全球科技巨头发力AI，加速AI终端变革-240711-中原证券-47页_3mb

半导体行业月报总结

行业表现

• 2024年6月国内半导体行业（中信）上涨243%，同期沪深300下跌330%，半导体行业年初至今下跌1233%；费城半导体指数上涨681%，年初至今上涨3106%。
• 全球半导体月度销售额持续同比增长，2024年5月销售额同比增长193%，连续7个月实现同比增长，环比增长41%。
• WSTS上调2024年全球半导体市场销售额预测，同比增长16%，2025年预计同比增长125%。

AI驱动半导体行业新周期

• AI是推动半导体行业成长的重要动力，带动智能手机、PC等消费电子开启新一轮创新周期。
• 苹果推出Apple Intelligence加速终端变革，有望引领新一轮换机潮。
• Canalys预测，2024年全球AI手机出货量占比达16%，2028年渗透率将达54%，年复合增长率63%。
• AIPC（AI PC）市场发展强劲，2024年出货量占比19%，2028年将达71%，年复合增长率42%。

存储器价格企稳回升

• DRAM和NAND Flash价格自2023年9月触底后开始回升，2024年6月DRAM指数上涨26%，NAND指数上涨81%。
• 主要存储厂商库存拐点已现，供给端减产力度加大，存储器周期已进入上行阶段。

链条企业动态

• 舜宇光学、大立光等供应链企业2024年6月业绩延续复苏态势。
• 高通、联发科等芯片厂商推出支持端侧AI大模型的SoC，推动AI手机和AIPC发展。
• 英伟达、AMD、英特尔等陆续推出新一代AI处理器，AI算力持续提升。

其他领域进展

• 华为、小米、三星等智能可穿戴设备市场份额提升，TWS耳机出货量同比增长8%。
• 苹果VisionPro开启空间计算时代，重新定义人机交互方式。
• 中国新能源汽车销量持续高速增长，推动芯片需求。
• 全球半导体设备销售额逐步恢复增长，SEMI预计2024年同比增长34%。

结论：全球半导体行业正进入新一轮增长周期，以AI为核心的创新正在重塑终端产品形态，建议关注AI产业链相关企业及消费电子创新机会。