20260813-广发期货-_金融_日报_2页_1018kb
报告摘要
期货市场数据总结
核心内容概述
本报告提供了多个期货品种的期现价差、跨期价差以及跨品种价差的最新数据、变动情况和历史分位数信息，旨在为投资者提供市场分析参考。数据来源于Wind和广发期货研究所，涵盖了不同时间跨度和品种组合的市场表现。
期现价差分析
| 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 |
|---|---|---|---|---|
| IF期现价差 | -49.92 | -11.13 | 25.40% | 6.80% |
| IH期现价差 | -28.39 | -7.46 | 14.30% | 4.40% |
| IC期现价差 | -131.11 | -35.57 | 22.90% | 2.80% |
| IM期现价差 | -116.32 | -31.47 | 20.00% | 20.40% |
- IF期现价差：最新值为-49.92，较前一日下降11.13，处于历史1年分位数的25.40%，全历史分位数的6.80%。
- IH期现价差：最新值为-28.39，较前一日下降7.46，处于历史1年分位数的14.30%，全历史分位数的4.40%。
- IC期现价差：最新值为-131.11，较前一日下降35.57，处于历史1年分位数的22.90%，全历史分位数的2.80%。
- IM期现价差：最新值为-116.32，较前一日下降31.47，处于历史1年分位数的20.00%，全历史分位数的20.40%。
整体来看，各品种的期现价差均呈负值，表明期货价格低于现货价格，且变动幅度较大，需关注市场趋势和流动性变化。
跨期价差分析
IF跨期价差
| 跨期组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 |
|---|---|---|---|---|
| 次月-当月 | -31.00 | -2.20 | 22.90% | 13.50% |
| 季月-当月 | -113.80 | -5.00 | 2.40% | 5.80% |
| 远月-当月 | -187.00 | -2.40 | 0.80% | 5.10% |
| 季月-次月 | -82.80 | -2.80 | 0.80% | 4.40% |
| 远月-次月 | -156.00 | -0.20 | 0.40% | 4.10% |
| 远月-季月 | -73.20 | 2.60 | 21.30% | 6.50% |
IH跨期价差
| 跨期组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 |
|---|---|---|---|---|
| 次月-当月 | -20.00 | -2.40 | 12.20% | 11.70% |
| 季月-当月 | -60.60 | 1.20 | 1.60% | 4.50% |
| 远月-当月 | -86.80 | 1.80 | 1.60% | 6.10% |
| 季月-次月 | -40.60 | 3.60 | 2.00% | 4.30% |
| 远月-次月 | -66.80 | 4.20 | 2.00% | 6.00% |
| 远月-季月 | -26.20 | 0.60 | 30.30% | 19.40% |
IC跨期价差
| 跨期组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 |
|---|---|---|---|---|
| 次月-当月 | -73.20 | -3.20 | 13.90% | 7.10% |
| 季月-当月 | -254.40 | -5.00 | 2.00% | 1.90% |
| 远月-当月 | -427.00 | -5.20 | 4.90% | 2.00% |
| 季月-次月 | -181.20 | -1.80 | 2.40% | 2.20% |
| 远月-次月 | -353.80 | -2.00 | 5.70% | 2.40% |
| 远月-季月 | -172.60 | -0.20 | 42.20% | 10.70% |
IM跨期价差
| 跨期组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 |
|---|---|---|---|---|
| 次月-当月 | -77.00 | -5.80 | 5.00% | 14.60% |
| 季月-当月 | -280.80 | -8.60 | 5.00% | 4.90% |
| 远月-当月 | -473.20 | -8.40 | 5.00% | 5.70% |
| 季月-次月 | -203.80 | -2.80 | 5.00% | 3.60% |
| 远月-次月 | -396.20 | -2.60 | 5.00% | 5.30% |
| 远月-季月 | -192.40 | 0.20 | 15.00% | 16.90% |
跨期价差普遍为负，表明远期合约价格低于近期合约，部分品种如IC、IM的远期价差较大，可能反映市场对未来预期偏弱。
跨品种价差分析
| 跨品种组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 |
|---|---|---|---|---|
| 中证500/沪深300 | 1.7151 | 0.0067 | 59.40% | 78.10% |
| 中证500/上证50 | 2.7380 | 0.0186 | 63.50% | 82.50% |
| 沪深300/上证50 | 1.5964 | 0.0047 | 71.70% | 97.10% |
| 中证1000/沪深300 | 1.6614 | 0.0108 | 44.20% | 60.20% |
| IC/IF | 1.7053 | 0.0032 | 56.50% | 92.40% |
| IC/IH | 2.7197 | 0.0136 | 62.20% | 93.40% |
| IF/IH | 1.5948 | 0.0050 | 72.50% | 95.20% |
| IM/IF | 1.6543 | 0.0082 | 35.70% | 35.70% |
跨品种价差整体呈正向，表明中证500、IC等品种相对于沪深300、IF等品种具有一定的溢价，但变动幅度较小，显示市场对这些品种的相对关系趋于稳定。
基差与跨期价差数据
| 品种 | 日期 | IRR(%) | 最新值 | 较前一日变化 | 上市以来百分位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| TS基差 | 2026-08-12 | 1.2906 | -0.0008 | -0.0001 | 16.00% |
| TF基差 | 2026-08-12 | 1.3774 | 0.0206 | -0.0163 | 35.40% |
| T基差 | 2026-08-12 | 1.1933 | 0.0134 | 0.0042 | 39.90% |
| TL基差 | 2026-08-12 | 0.8488 | 0.2267 | 0.0197 | 18.60% |
- TS基差：最新值为-0.0008，较前一日微降，处于较低分位数。
- TF基差：最新值为0.0206，较前一日上升，处于中等分位数。
- T基差：最新值为0.0134，较前一日上升，分位数较高。
- TL基差：最新值为0.2267，较前一日上升，分位数较低。
总结
- 期现价差：多数品种期现价差为负，表明期货价格低于现货价格，且变动幅度较大。
- 跨期价差：远期合约价格普遍低于近期合约，反映市场对未来预期偏弱。
- 跨品种价差：中证500、IC等品种相对于沪深300、IF等品种具有溢价，但变动幅度较小。
- 基差：TS、TF、T、TL的基差数据反映市场对不同品种的定价差异，部分品种基差处于较低水平。
以上数据为投资者提供了市场趋势、价格关系及相对估值的参考，建议结合市场环境和投资策略进行综合分析。
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