油品期权早报总结
核心内容概述
本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，内容涵盖液化气（PG）和原油（SC）期权的市场数据、期权因子分析及策略建议，旨在为投资者提供市场参考和策略思路。
标的期货市场数据
| 期权品种 |
标的合约 |
最新价 |
标的涨跌 |
涨跌幅 |
成交量(万手) |
量变化 |
持仓量(万手) |
仓变化 |
| PG(液化气期权) |
pg2610 |
5378 |
4 |
0.07% |
75570 |
13161 |
100754 |
1861 |
| SC(原油期权) |
sc2609 |
562.6 |
8.4 |
1.51% |
108837 |
0 |
20098 |
-4621 |
- PG合约：昨日收盘价为5378元，较前日上涨4元（0.07%），成交量和持仓量均有所增加。
- SC合约：昨日收盘价为562.6元，较前日上涨8.4元（1.51%），成交量持平，持仓量减少。
期权因子分析
1. 量仓PCR分析
PG（液化气期权）
| 期权品种 |
成交量 |
量变化 |
持仓量 |
仓变化 |
成交量PCR |
量PCR变化 |
持仓量PCR |
仓PCR变化 |
| PG(液化气看涨期权) |
10716 |
3792 |
16995 |
1357 |
0.83 |
-0.55 |
0.8 |
-0.03 |
| PG(液化气看跌期权) |
8875 |
-646 |
13585 |
622 |
- |
- |
- |
- |
- 成交量PCR为0.83，较前日下降0.55。
- 持仓量PCR为0.8，较前日下降0.03。
SC（原油期权）
| 期权品种 |
成交量 |
量变化 |
持仓量 |
仓变化 |
成交量PCR |
量PCR变化 |
持仓量PCR |
仓PCR变化 |
| SC(原油看涨期权) |
108318 |
-222778 |
45252 |
10910 |
0.59 |
-0.26 |
0.97 |
-0.06 |
| SC(原油看跌期权) |
63538 |
-217064 |
44016 |
8452 |
- |
- |
- |
- |
- 成交量PCR为0.59，较前日下降0.26。
- 持仓量PCR为0.97，较前日下降0.06。
2. 压力支撑位分析
PG（液化气期权）
| 期权品种 |
标的合约 |
平值行权价 |
压力位 |
支撑位 |
加权隐波率 |
加权隐波率变化 |
年平均隐波率 |
HISV20 |
| PG(液化气期权) |
pg2609 |
5150 |
7000 |
4000 |
32.97% |
-6.70% |
37.45% |
57.26% |
- PG期权标的压力位为7000，支撑位为4000。
- 加权隐波率维持在32.97%，较前日下降6.70%，处于年均值37.45%上方。
SC（原油期权）
| 期权品种 |
标的合约 |
平值行权价 |
压力位 |
支撑位 |
加权隐波率 |
加权隐波率变化 |
年平均隐波率 |
HISV20 |
| SC(原油期权) |
sc2610 |
560 |
650 |
450 |
51.74% |
-1.09% |
54.69% |
37.61% |
- SC期权标的压力位为650，支撑位为450。
- 加权隐波率维持在51.74%，较前日下降1.09%，处于年均值54.69%上方。
期权策略建议
液化气（PG）期权策略建议
- 方向性策略：当前成交量和持仓量较小，建议谨慎对待方向性策略。
- 波动性策略：未提及波动性策略。
原油（SC）期权策略建议
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SC2609C550，S_SC2609C580。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值。例如：S_SC2609P510 和 S_SC2609C560，动态调整持仓头寸，保持Delta中性。
其他信息
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