文档内容总结
核心内容概述
本文档汇总了多个期货品种在不同交割月份的基差、基差变化、基差率、年度均值、远期曲线、季度分位、半年分位及年度分位等关键数据。内容涵盖股指、金属、黑色、能源、化工及农产品六大板块，提供了现货价格与期货价格之间的对比分析，以及各品种在历史区间中的位置分布，有助于评估市场趋势和投资风险。
1. 股指
| 品种 |
现货区域 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| IF2609 |
无 |
12.60 |
0.86 |
0.28% |
34.57 |
0.21 |
0.21 |
0.27 |
| IH2609 |
无 |
9.20 |
-2.60 |
0.32% |
12.77 |
0.28 |
0.28 |
0.34 |
| IC2609 |
无 |
29.51 |
2.17 |
0.38% |
87.00 |
0.12 |
0.12 |
0.25 |
| IM2609 |
无 |
30.20 |
3.99 |
0.39% |
107.92 |
0.07 |
0.12 |
0.19 |
- 基差：IF2609、IH2609、IC2609、IM2609的基差分别为12.60、9.20、29.51、30.20，均为正基差。
- 基差率：基差率均较低，显示现货价格与期货价格的偏离程度较小。
- 年度均值：IF2609的年度均值为34.57，高于当前基差；IM2609的年度均值为107.92，与当前基差接近。
- 分位数：大部分品种的基差分位数处于中等偏低水平，表明当前基差在历史分布中偏于中间或下沿。
2. 金属
| 品种 |
现货区域 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 沪金2610 |
上海 |
-5.58 |
-7.36 |
-0.59% |
-2.04 |
0.28 |
0.36 |
0.22 |
| 沪银2610 |
上海 |
-174.00 |
-329.00 |
-1.08% |
184.66 |
0.42 |
0.21 |
0.07 |
| 沪铜2610 |
上海 |
470.00 |
-165.00 |
0.42% |
-35.08 |
0.68 |
0.76 |
0.79 |
| 沪铝2610 |
上海 |
0.00 |
0.00 |
0.00% |
-116.71 |
0.43 |
0.63 |
0.67 |
| 沪锌2610 |
上海 |
-460.00 |
-370.00 |
-1.69% |
-55.64 |
0.01 |
0.01 |
0.18 |
| 沪镍2610 |
上海 |
340.00 |
-160.00 |
0.27% |
1828.64 |
0.42 |
0.41 |
0.21 |
| 沪铅2610 |
上海 |
-160.00 |
25.00 |
-1.00% |
-165.99 |
0.51 |
0.44 |
0.60 |
| 工业硅2611 |
上海 |
735.00 |
15.00 |
7.66% |
809.49 |
0.32 |
0.48 |
0.49 |
- 基差变化：工业硅、沪镍、沪铜、沪铝等品种的基差变化较小，而沪银、沪锌、沪铅等基差变化较大。
- 基差率：工业硅基差率最高，为7.66%，表明现货价格与期货价格的偏离程度较大。
- 年度均值：沪铜、沪镍、工业硅的年度均值均高于当前基差，而沪银、沪锌、沪铅的年度均值低于当前基差。
- 分位数：工业硅、沪铜、沪镍等品种的基差分位数偏高，显示其处于历史高位。
3. 黑色
| 品种 |
现货区域 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 螺纹钢2701 |
上海 |
81.00 |
8.00 |
2.49% |
115.90 |
0.40 |
0.50 |
0.26 |
| 热卷2701 |
上海 |
-25.00 |
0.00 |
-0.74% |
10.70 |
0.00 |
0.07 |
0.10 |
| 铁矿2701 |
青岛港 |
-34.00 |
-1.50 |
-4.83% |
-11.86 |
0.57 |
0.31 |
0.22 |
| 焦煤2701 |
天津港 |
344.00 |
76.50 |
17.21% |
84.77 |
1.00 |
1.00 |
1.00 |
| 焦炭2701 |
天津港 |
59.50 |
31.00 |
2.68% |
-48.83 |
0.71 |
0.73 |
0.67 |
| 硅铁2611 |
全国 |
320.00 |
162.00 |
4.89% |
277.05 |
0.72 |
0.70 |
0.70 |
| 锰硅2611 |
湖南 |
-660.00 |
-14.00 |
-12.50% |
-699.95 |
0.51 |
0.76 |
0.73 |
| 不锈钢2610 |
北京 |
1935.00 |
15.00 |
12.32% |
1681.87 |
1.00 |
1.00 |
0.74 |
- 基差：螺纹钢、焦煤、硅铁、不锈钢等品种的基差为正，而锰硅、铁矿、热卷等为负。
- 基差率：硅铁、不锈钢、焦煤的基差率较高，表明现货价格与期货价格的偏离幅度较大。
- 年度均值：不锈钢、硅铁的年度均值低于当前基差，而焦煤、螺纹钢的年度均值高于当前基差。
- 分位数：焦煤、硅铁、不锈钢等品种的基差分位数偏高，显示处于历史高位。
4. 能源
| 品种 |
现货区域 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 原油2610 |
迪拜 |
3.94 |
-20.90 |
0.53% |
34.08 |
0.27 |
0.09 |
0.12 |
| 燃油2611 |
舟山 |
541.52 |
68.02 |
11.93% |
402.00 |
0.64 |
0.19 |
0.22 |
| LU2611 |
舟山 |
547.37 |
-10.54 |
9.50% |
429.99 |
0.43 |
0.12 |
0.15 |
| LPG2610 |
全国 |
434.00 |
129.00 |
5.96% |
295.26 |
0.53 |
0.61 |
0.61 |
- 基差：燃油、LU、LPG的基差为正，而原油的基差为正但较小。
- 基差率：燃油的基差率最高，为11.93%，表明现货价格与期货价格偏离明显。
- 年度均值：燃油、LU、LPG的年度均值均低于当前基差，原油则略高于当前基差。
- 分位数：燃油、LU的基差分位数偏高，显示处于历史高位。
5. 化工
| 品种 |
现货区域 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 沥青2610 |
华东 |
525.00 |
196.00 |
9.13% |
274.24 |
0.36 |
0.55 |
0.56 |
| PTA2701 |
华东 |
271.00 |
0.00 |
4.18% |
61.63 |
0.31 |
0.50 |
0.50 |
| 乙二醇2610 |
华东 |
912.00 |
97.00 |
13.49% |
98.20 |
0.74 |
0.66 |
0.69 |
| 甲醇2610 |
江苏 |
314.00 |
170.50 |
8.43% |
74.03 |
0.74 |
0.66 |
0.69 |
| 尿素2701 |
山东 |
-52.00 |
20.00 |
-2.97% |
-43.72 |
0.48 |
0.62 |
0.62 |
| 塑料2701 |
华东 |
860.33 |
88.38 |
9.19% |
358.08 |
0.79 |
0.57 |
0.57 |
| 聚丙烯2701 |
浙江 |
976.00 |
101.00 |
9.98% |
400.18 |
0.37 |
0.65 |
0.65 |
| PVC2701 |
华东 |
-172.26 |
10.00 |
-3.49% |
-123.73 |
0.08 |
0.27 |
0.34 |
| 橡胶2701 |
云南 |
-903.33 |
-10.00 |
-4.79% |
-253.64 |
0.08 |
0.08 |
0.08 |
| 纸浆2611 |
江浙沪 |
804.00 |
30.00 |
14.23% |
645.38 |
0.25 |
0.61 |
0.64 |
| 玻璃2701 |
沙河 |
-81.00 |
8.00 |
-9.12% |
-77.88 |
0.23 |
0.45 |
0.56 |
| 纯碱2701 |
华东 |
36.75 |
5.38 |
3.30% |
58.10 |
0.08 |
0.27 |
0.34 |
- 基差：沥青、乙二醇、甲醇、塑料、聚丙烯、纸浆等品种的基差为正，而橡胶、玻璃、纯碱等为负。
- 基差率：乙二醇、塑料、聚丙烯、纸浆的基差率较高，表明现货价格与期货价格偏离明显。
- 年度均值：沥青、乙二醇、甲醇、塑料等的年度均值低于当前基差，橡胶、玻璃、纯碱的年度均值高于当前基差。
- 分位数：乙二醇、塑料、聚丙烯等品种的基差分位数偏高，显示处于历史高位。
6. 农产品
| 品种 |
现货区域 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 豆粕2701 |
张家港 |
-125.00 |
-10.00 |
-3.79% |
53.12 |
0.65 |
0.17 |
0.17 |
| 菜粕2611 |
南通 |
66.00 |
-38.00 |
2.72% |
99.61 |
0.55 |
0.29 |
0.31 |
| 豆油2701 |
张家港 |
207.00 |
-4.00 |
2.21% |
343.12 |
0.17 |
0.11 |
0.09 |
| 棕榈2701 |
张家港 |
-417.00 |
-22.00 |
-4.22% |
-37.17 |
0.22 |
0.15 |
0.15 |
| 菜油2701 |
张家港 |
605.00 |
67.00 |
5.50% |
486.82 |
0.83 |
0.54 |
0.62 |
| 玉米2611 |
�鲅鱼圈 |
8.00 |
17.00 |
0.35% |
26.96 |
0.23 |
0.42 |
0.32 |
| 淀粉2611 |
长春 |
129.00 |
-18.00 |
4.81% |
108.98 |
0.29 |
0.52 |
0.61 |
| 豆一2611 |
沈阳 |
-571.00 |
-5.00 |
-12.47% |
-166.88 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 鸡蛋2611 |
全国 |
1280.00 |
-9.00 |
25.07% |
337.17 |
0.84 |
0.84 |
0.84 |
| 生猪2611 |
全国 |
-690.00 |
175.00 |
-6.25% |
-441.11 |
0.82 |
0.77 |
0.43 |
| 郑棉2701 |
全国 |
1441.00 |
102.00 |
7.93% |
1399.06 |
0.46 |
0.46 |
0.56 |
| 白糖2701 |
南宁 |
-215.00 |
11.00 |
-4.08% |
77.52 |
0.03 |
0.03 |
0.02 |
- 基差：菜油、郑棉、鸡蛋的基差为正，其他品种如豆粕、棕榈、白糖等为负。
- 基差率：菜油、郑棉、鸡蛋的基差率较高，表明现货价格与期货价格偏离较大。
- 年度均值：菜油、郑棉、鸡蛋的年度均值低于当前基差，而豆粕、白糖的年度均值高于当前基差。
- 分位数：菜油、郑棉、鸡蛋的基差分位数偏高，显示处于历史高位。
关键信息与市场趋势
- 基差变化：多数品种基差呈上升趋势，但部分品种如沪银、沪锌、沪铅等基差变化较大。
- 基差率：高基差率品种（如乙二醇、塑料、聚丙烯）显示现货价格与期货价格的偏离幅度较大。
- 分位数：部分品种处于历史高位，可能面临基差缩窄压力；部分处于低位，可能有扩大趋势。
- 风险提示：市场存在不确定性，投资需谨慎，建议结合市场实际情况综合判断。
数据来源与免责声明
- 数据来源：部分信息来源于第三方供应商或公开资料。
- 免责声明：本报告仅作为参考，不构成投资建议，不承诺未来表现，也不保证信息的准确性、完整性、及时性等。
撰写人信息
- 王舟懿（交易咨询号：Z0000394）
- 李白瑜（交易咨询号：Z0014049）
- 高彬（交易咨询号：Z0012839）
- 邬小枫（交易咨询号：Z0022315）
- 段恩文（交易咨询号：Z0021487）
- 郭金诺（交易咨询号：Z0019038）
- 韦凤琴（交易咨询号：Z0012228）
- 黄慧委（交易咨询号：Z0010132）
- 雍恒（交易咨询号：Z0011282）
