20260930-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb
AI报告摘要
国投期货期权市场分析总结
核心内容概述
本报告提供了国投期货对多个ETF及指数期权合约的隐含波动率（IV）数据、微笑曲线及偏度指数分析，涵盖不同标的物的近期市场动态，旨在帮助投资者了解期权市场波动情况，辅助投资决策。
主要观点
- 隐含波动率（IV）趋势：各期权合约的隐含波动率呈现波动趋势，且与标的物价格变化密切相关。
- IV分位数分析：近1年和近2年的IV分位数提供了历史波动率的参考，显示当前IV水平处于不同历史区间。
- 微笑曲线：展示了不同行权价对应的IV分布情况，反映出市场对不同波动率的预期。
- 偏度指数：通过计算不同delta值对应的看涨期权隐波比值，衡量市场对尾部风险的定价情况。
关键信息汇总
1. ETF期权分析
沪300ETF期权
- 当月合约距离到期还剩：15天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：4.515
- 标的涨跌幅：-1.63%
- 当月IV：18.58%
- 近1年当月IV分位数：76.70%
- 近2年当月IV分位数：65.80%
- 次月IV：17.76%
- 近1年次月IV分位数：68.20%
- 近2年次月IV分位数：61.00%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：4.417
- 标的涨跌幅：-2.17%
- 当月IV：17.40%
- 近1年当月IV分位数：63.20%
- 近2年当月IV分位数：53.70%
- 次月IV：17.18%
- 近1年次月IV分位数：51.40%
- 近2年次月IV分位数：51.60%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：4.416
- 标的涨跌幅：-0.02%
- 当月IV：16.31%
- 近1年当月IV分位数：46.10%
- 近2年当月IV分位数：40.80%
- 次月IV：16.13%
- 近1年次月IV分位数：28.20%
- 近2年次月IV分位数：35.30%
深300ETF期权
- 当月合约距离到期还剩：15天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：3.015
- 标的涨跌幅：-2.84%
- 当月IV：26.48%
- 近1年当月IV分位数：77.10%
- 近2年当月IV分位数：79.50%
- 次月IV：25.60%
- 近1年次月IV分位数：63.10%
- 近2年次月IV分位数：68.40%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：3.037
- 标的涨跌幅：0.73%
- 当月IV：25.41%
- 近1年当月IV分位数：66.10%
- 近2年当月IV分位数：70.30%
- 次月IV：25.11%
- 近1年次月IV分位数：62.40%
- 近2年次月IV分位数：65.60%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：3.028
- 标的涨跌幅：-0.30%
- 当月IV：24.33%
- 近1年当月IV分位数：53.00%
- 近2年当月IV分位数：60.10%
- 次月IV：23.78%
- 近1年次月IV分位数：45.10%
- 近2年次月IV分位数：52.40%
沪中证500ETF期权
- 当月合约距离到期还剩：15天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：7.440
- 标的涨跌幅：-4.83%
- 当月IV：26.11%
- 近1年当月IV分位数：75.90%
- 近2年当月IV分位数：78.10%
- 次月IV：25.15%
- 近1年次月IV分位数：63.10%
- 近2年次月IV分位数：68.40%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：7.476
- 标的涨跌幅：-2.27%
- 当月IV：24.90%
- 近1年当月IV分位数：61.60%
- 近2年当月IV分位数：66.00%
- 次月IV：24.70%
- 近1年次月IV分位数：59.00%
- 近2年次月IV分位数：64.40%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：7.472
- 标的涨跌幅：0.43%
- 当月IV：23.99%
- 近1年当月IV分位数：47.30%
- 近2年当月IV分位数：46.80%
- 次月IV：23.55%
- 近1年次月IV分位数：27.00%
- 近2年次月IV分位数：36.90%
深中证500ETF期权
- 当月合约距离到期还剩：15天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：4.609
- 标的涨跌幅：-2.27%
- 当月IV：18.41%
- 近1年当月IV分位数：74.20%
- 近2年当月IV分位数：66.60%
- 次月IV：17.72%
- 近1年次月IV分位数：61.80%
- 近2年次月IV分位数：57.50%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：4.615
- 标的涨跌幅：0.13%
- 当月IV：17.58%
- 近1年当月IV分位数：62.00%
- 近2年当月IV分位数：56.80%
- 次月IV：16.87%
- 近1年次月IV分位数：38.30%
- 近2年次月IV分位数：43.90%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：4.631
- 标的涨跌幅：0.35%
- 当月IV：16.43%
- 近1年当月IV分位数：47.30%
- 近2年当月IV分位数：46.80%
- 次月IV：16.31%
- 近1年次月IV分位数：27.00%
- 近2年次月IV分位数：36.90%
创业板ETF期权
- 当月合约距离到期还剩：15天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：3.159
- 标的涨跌幅：-4.62%
- 当月IV：34.99%
- 近1年当月IV分位数：74.60%
- 近2年当月IV分位数：75.00%
- 次月IV：33.59%
- 近1年次月IV分位数：69.40%
- 近2年次月IV分位数：70.10%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：3.162
- 标的涨跌幅：0.09%
- 当月IV：32.99%
- 近1年当月IV分位数：65.30%
- 近2年当月IV分位数：67.20%
- 次月IV：32.03%
- 近1年次月IV分位数：59.00%
- 近2年次月IV分位数：61.00%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：3.154
- 标的涨跌幅：-0.25%
- 当月IV：30.15%
- 近1年当月IV分位数：51.80%
- 近2年当月IV分位数：55.60%
- 次月IV：23.55%
- 近1年次月IV分位数：43.80%
- 近2年次月IV分位数：51.70%
科创50ETF期权
- 当月合约距离到期还剩：15天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：1.595
- 标的涨跌幅：-4.03%
- 当月IV：40.96%
- 近1年当月IV分位数：64.40%
- 近2年当月IV分位数：70.90%
- 次月IV：40.27%
- 近1年次月IV分位数：63.90%
- 近2年次月IV分位数：70.50%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：1.610
- 标的涨跌幅：0.94%
- 当月IV：38.69%
- 近1年当月IV分位数：59.10%
- 近2年当月IV分位数：66.00%
- 次月IV：38.79%
- 近1年次月IV分位数：57.80%
- 近2年次月IV分位数：65.20%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：1.569
- 标的涨跌幅：-2.55%
- 当月IV：36.04%
- 近1年当月IV分位数：51.40%
- 近2年当月IV分位数：57.60%
- 次月IV：36.56%
- 近1年次月IV分位数：43.80%
- 近2年次月IV分位数：51.70%
300指数期权
- 当月合约距离到期还剩：7天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：4340.755
- 标的涨跌幅：-2.22%
- 当月IV：20.11%
- 近1年当月IV分位数：87.30%
- 近2年当月IV分位数：79.90%
- 次月IV：17.97%
- 近1年次月IV分位数：63.60%
- 近2年次月IV分位数：57.60%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：4345.209
- 标的涨跌幅：0.10%
- 当月IV：19.25%
- 近1年当月IV分位数：82.80%
- 近2年当月IV分位数：75.20%
- 次月IV：17.10%
- 近1年次月IV分位数：43.20%
- 近2年次月IV分位数：46.20%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：4357.616
- 标的涨跌幅：0.29%
- 当月IV：17.13%
- 近1年当月IV分位数：60.00%
- 近2年当月IV分位数：58.60%
- 次月IV：15.78%
- 近1年次月IV分位数：17.90%
- 近2年次月IV分位数：26.30%
1000指数期权
- 当月合约距离到期还剩：7天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：7294.174
- 标的涨跌幅：-3.65%
- 当月IV：27.87%
- 近1年当月IV分位数：86.10%
- 近2年当月IV分位数：79.30%
- 次月IV：25.72%
- 近1年次月IV分位数：65.30%
- 近2年次月IV分位数：60.50%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：7325.352
- 标的涨跌幅：0.43%
- 当月IV：26.75%
- 近1年当月IV分位数：77.50%
- 近2年当月IV分位数：73.20%
- 次月IV：24.98%
- 近1年次月IV分位数：55.90%
- 近2年次月IV分位数：53.90%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：7298.821
- 标的涨跌幅：-0.36%
- 当月IV：25.84%
- 近1年当月IV分位数：71.00%
- 近2年当月IV分位数：66.40%
- 次月IV：24.13%
- 近1年次月IV分位数：47.30%
- 近2年次月IV分位数：48.00%
上证50指数期权
- 当月合约距离到期还剩：7天
- 2026/9/28：
- 标的物价格：2806.942
- 标的涨跌幅：-1.26%
- 当月IV：16.60%
- 近1年当月IV分位数：69.70%
- 近2年当月IV分位数：60.90%
- 次月IV：74.81%
- 近1年次月IV分位数：81.60%
- 近2年次月IV分位数：90.30%
- 2026/9/29：
- 标的物价格：2810.117
- 标的涨跌幅：0.11%
- 当月IV：15.79%
- 近1年当月IV分位数：62.80%
- 近2年当月IV分位数：54.60%
- 次月IV：74.61%
- 近1年次月IV分位数：80.80%
- 近2年次月IV分位数：89.90%
- 2026/9/30：
- 标的物价格：2823.282
- 标的涨跌幅：0.47%
- 当月IV：14.56%
- 近1年当月IV分位数：41.20%
- 近2年当月IV分位数：35.50%
- 次月IV：76.20%
- 近1年次月IV分位数：84.80%
- 近2年次月IV分位数：92.00%
2. 偏度指数分析
沪300ETF期权
- 今日：109.12
- 昨日：111.84
- 二日前：112.69
- 三日前：108.91
- 四日前：107.56
深300ETF期权
- 今日：111.58
- 昨日：111.49
- 二日前：109.48
- 三日前：105.21
- 四日前：106.69
沪中证500ETF期权
- 今日：102.23
- 昨日：102.54
- 二日前：106.90
- 三日前：100.38
- 四日前：98.53
深中证500ETF期权
- 今日：101.99
- 昨日：102.40
- 二日前：106.80
- 三日前：109.42
- 四日前：107.52
300指数期权
- 今日：113.91
- 昨日：117.21
- 二日前：103.62
- 三日前：113.50
- 四日前：109.06
1000指数期权
- 今日：119.07
- 昨日：118.01
- 二日前：116.80
- 三日前：109.42
- 四日前：107.52
上证50指数期权
- 今日：107.06
- 昨日：109.08
- 二日前：107.18
- 三日前：105.52
- 四日前：104.82
重要图表说明
- 不同月份平值IV日内走势：展示了不同到期月份的平值IV变化情况，帮助投资者识别波动率变化趋势。
- ATM IV期限结构：反映了不同到期月份的ATM IV水平，对市场预期波动率提供参考。
- 微笑曲线：揭示了不同行权价对应的IV分布，有助于分析市场对极端波动的定价。
数据来源
所有数据均来自同花顺iFinD，由国投期货提供。
免责声明
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