20170502-广发证券-量化交易策略周报_多数策略亏损_风格套利策略盈利_15页_833kb

量化交易策略周报总结（2017年5月2日）

核心内容概述

本报告总结了2017年5月2日一周内多种量化交易策略的表现，同时提供了年初以来及期指上市以来的长期历史数据表现。从整体来看，多数策略在本周和年初表现不佳，而风格套利策略在本周实现了盈利，是唯一盈利的策略。

一、本周表现

1. 各策略表现

2. 关键信息

• 风格套利和SLM策略在本周实现了盈利。
• 随机区间突破策略本周无交易。
• 加强版EMDT、EMDT、价量模式匹配、SMT和期权比率预测策略本周均出现亏损。
• 风格套利在本周的平均收益率为0.18%，最大回撤为-0.28%。
• SLM在本周的平均收益率为0.11%，最大回撤为-0.94%。

二、年初以来表现

3. 关键信息

• 风格套利、价量模式匹配、SMT和期权比率预测策略在年初以来表现相对较好，但整体仍为负收益。
• 加强版EMDT和EMDT策略表现最差，累积收益率为-4.39%和-4.66%。
• SLM策略在年初以来的累积收益率为-2.67%，但其成功率较高（43.42%）。
• 随机区间突破策略在年初以来的累积收益率为-1.95%，表现最差。

三、期指上市以来表现

4. 关键信息

• 加强版EMDT和价量模式匹配策略在期指上市以来表现最佳，累积收益率分别为447.01%和329.16%。
• 期权比率预测和SMT策略也表现较好，累积收益率分别为119.94%和302.24%。
• SLM策略虽然累积收益率为232.83%，但其最大回撤高达-24.29%，波动较大。
• 随机区间突破和EMDT策略表现相对一般，累积收益率分别为36.28%和339.22%。
• 风格套利和期权比率预测策略最大回撤较高，分别为-19.15%和-20.26%。

四、主要观点

1. 风格套利策略是唯一在本周盈利的策略，且在长期表现中也保持相对稳定，累积收益率为14.34%。
2. 加强版EMDT和价量模式匹配策略在长期表现中收益显著，但其波动性较大。
3. 期权比率预测和SMT策略在长期表现中也有较好收益，但本周表现不佳。
4. SLM策略在本周表现较好，但在长期中累积收益率为负，需关注其风险。
5. 随机区间突破策略在本周无交易，但长期表现一般。
6. EMDT和加强版EMDT策略虽然在长期中表现优异，但本周出现亏损。

五、关键信息总结

• 多数策略在本周和年初表现不佳，仅风格套利和SLM策略实现盈利。
• 加强版EMDT和价量模式匹配策略在长期表现中收益最高，但风险也较高。
• 期权比率预测和SMT策略在长期表现中也表现良好，但本周亏损。
• 随机区间突破策略在本周无交易，但长期表现一般。
• 所有策略均存在风险，需注意市场波动可能影响其表现。

六、风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模和测算，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者应谨慎对待策略的长期表现，并结合市场情况独立判断。

七、联系信息

• 分析师：张超
  邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧
  邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  电话：0755-88286935

八、免责声明

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