20260208-国信证券-基金周报_我国境内ETF规模亚洲第一_恒生指数公司发布恒生双科技指数_22页_3mb

基金周报总结

核心内容概述

本周基金周报主要围绕我国境内ETF市场的发展、A股与港股市场表现、债券市场动态、可转债市场变化以及开放式公募基金的业绩表现与产品发行情况展开。此外，还介绍了恒生指数公司新推出的恒生双科技指数及央行持续增持黄金储备等热点事件。

主要观点与关键信息

一、ETF市场发展

• 我国境内ETF市场自2004年起起步，2025年已超越日本成为亚洲第一大ETF市场。
• 截至2025年底，境内ETF产品数量达1381只，总规模达6.02万亿元，较2024年底增长61.4%。
• 非货币ETF规模达5.84万亿元，较2024年底增长2.28万亿元，增幅64%。
• ETF占股票市场流通市值比重由2024年底的4.58%提升至6.10%，在资本市场中发挥重要作用。

二、上周市场回顾

• A股主要宽基指数全线下跌，中小板指、上证综指、沪深300指数收益靠前，分别为-1.16%、-1.27%、-1.33%。
• 科创50、创业板指、中证500指数收益靠后，分别为-5.76%、-3.28%、-2.68%。
• 行业方面，食品饮料、纺织服装、银行收益靠前，分别达4.44%、2.23%、2.08%；有色金属、通信、电子收益靠后，分别为-8.46%、-6.73%、-5.09%。
• 央行逆回购净回笼资金7560亿元，净公开市场投放10055亿元，不同期限国债利率均有所下行，利差缩窄2.18BP。

三、恒生双科技指数发布

• 恒生指数公司于2026年1月推出恒生双科技指数（HSDTI），该指数75%权重配置于恒生科技指数，25%配置于恒生生物科技指数。
• 指数设计旨在反映科技与生物科技两大主题的代表性，同时兼顾市值差异，具有透明和规则导向的编算方法。

四、央行增持黄金储备

• 截至2026年1月，中国官方黄金储备资产为7406万盎司，较2025年12月末增加4万盎司。
• 央行已连续15个月增持黄金储备，显示对市场稳定性的重视。

五、开放式公募基金表现

• 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.00%、-1.34%、-1.63%。
• 今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为6.96%，而主动权益型、灵活配置型、平衡混合型基金中位数收益分别为4.12%、3.49%、3.68%。
• 指数增强基金超额收益中位数为0.09%，量化对冲型基金收益中位数为0.11%。
• 目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.88%。

六、基金产品发行情况

• 上周共上报92只基金，较上上周有所增加，包括3只FOF、3只QDII、17只ETF等。
• 上周新成立基金40只，合计发行规模为308.59亿元，其中被动指数型基金发行规模较大，达168.61亿元。
• 本周待发行基金6只，涵盖多种类型。

基金产品动态

1. 上周新成立基金

• 股票型基金：99.76亿元
• 混合型基金：169.64亿元
• 债券型基金：39.2亿元
• 另类基金与货币基金：无新发

2. 上周首发基金

• 包括恒生A股电网设备ETF、国证石油天然气ETF等17只ETF。
• 3只FOF、3只QDII等。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

图表与数据支持

• 图1：ETF（非货币）历年规模和数量
• 图2：官方储备资产黄金持有变化（截至2026.01）
• 图3：主要宽指数收益率（截至2026.02.06）
• 图4：上周宽基指数成交额及过去52周分位数
• 图5：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数
• 图6：中信一级行业指数收益（截至2026.02.06）
• 图7：债券利率（截至2026.02.06）
• 图8：债券利率周度变动（BP，截至2026.02.06）
• 图9：中证转债走势及成交额（截至2026.02.06）
• 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数
• 图11：不同类别基金上周收益表现
• 图12：不同类别基金本年收益表现
• 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现
• 图14：不同类别FOF权益占比
• 图15：不同类别FOF基金收益中位数
• 图16：不同类别基金周度新发规模

表格数据

• 表1：上周公募基金申报情况（2026.02.02至2026.02.06）
• 表2：货币市场利率（截至2026.02.06）
• 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2026.02.06）
• 表4：上周基金经理变更明细
• 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）
• 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）
• 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）
• 表8：周度业绩前三的普通公募基金
• 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金
• 表10：周度业绩前十的量化对冲基金
• 表11：年度业绩前三的普通公募基金
• 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金
• 表13：年度业绩前十的量化对冲基金

金融工程周报

1. 证券分析师信息

• 张欣慰：021-60933159, zhangxinwei1@guosen.com.cn, S0980520060001
• 陈梦琪：021-60375447, chenmengqi@guosen.com.cn, S0980524070009

2. 相关研究报告

• 《港股投资周报-恒生科技短期调整，港股精选组合年内上涨7.14%》（2026-02-07）
• 《多因子选股周报-反转因子表现出色，四大指增组合本周均跑赢基准》（2026-02-07）
• 《主动量化策略周报-微盘股逆市上涨，四大主动量化组合本周均战胜股基指数》（2026-02-07）
• 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第230期）》（2026-02-06）
• 《股指分红点位监控周报-微盘股相对走强，IM主力合约高位升水》（2026-02-05）

总结

本报告全面展示了我国ETF市场的发展成就，A股与港股的市场表现，债券与可转债的市场动态，以及开放式公募基金的业绩和产品发行情况。同时，介绍了恒生双科技指数的推出和央行增持黄金储备的背景。整体来看，市场在多方面呈现出结构性变化和新趋势，为投资者提供了重要的参考信息。