2016-04-18-深交所-铁汉生态_2015年年度报告_218页_2mb

深圳市铁汉生态环境股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

深圳市铁汉生态环境股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年度实现营业收入26.13亿元，同比增长30.46%；净利润3.06亿元，同比增长25.22%。公司作为创业板首家以生态环境建设为主的上市公司，主营业务涵盖生态修复、环境治理、生态景观、生态旅游、资源循环利用、苗木电商及家庭园艺等多个领域，形成了完整的生态产业链。公司通过不断拓展市场、加强研发、实施并购及推进PPP模式等措施，推动业务持续增长，提升综合竞争力。

主要观点

1. 行业发展趋势

• 国家城镇化和生态文明建设政策推动生态园林与环保行业快速发展。
• PPP模式成为政府投资的重要方式，公司在该领域取得突破，业务逐步落地。
• 生态修复和水土治理成为新的增长点，市场需求不断扩大。

2. 公司发展策略

• 创新商业模式：积极拓展PPP项目，覆盖市政、生态、旅游等多个领域。
• 多元化业务布局：通过收购和合作，完善业务链条，提升市场竞争力。
• 强化研发能力：持续投入技术研发，构建生态技术体系，提高项目质量。
• 加强管理与人才建设：建立完善的质量管理体系，打造高素质人才团队。
• 拓展销售渠道：通过“爱淘苗”电商平台推动苗木交易，降低价格波动影响。

3. 财务表现

• 营业收入同比增长30.46%，净利润同比增长25.22%。
• 资产总额增长37.01%，净资产增长59.80%，资产负债率53.00%。
• 公司完成非公开发行股票，募集资金9.799亿元，发行公司债8亿元，改善融资结构。

关键信息

一、主要财务指标

二、主要资产变化

三、核心竞争力

1. 生态产业链完整：涵盖策划、设计、施工、运营等环节，提供整体解决方案。
2. 技术优势明显：拥有水生态修复、土壤修复、立体绿化等核心技术，形成技术体系。
3. 跨区域施工能力：在全国28个地区设有分公司，具备全国性项目承接能力。
4. 研发实力强：获得多项专利，与多所高校及科研机构合作，提升创新水平。
5. 品牌与信用建设：多次获得行业奖项及社会荣誉，提升市场认可度。

四、重点业务进展

• PPP项目推进：与多地政府合作，如浙江德清、珠海斗门、梅州、深汕特别合作区等。
• 并购拓展业务：收购广州环发环保工程有限公司80%股权，提升环保服务能力；收购北京星河园林景观工程有限公司100%股权，完善北方市场布局。
• 重点工程项目：
  • 郴州林邑公园、西河带状公园等项目完成竣工验收。
  • 桃花源垸水溪故道项目按期施工。
  • 新疆伊宁市后滩湿地项目部分区域完工，部分区域因拆迁滞后。
  • 珠海市城市绿化景观提升项目已竣工，尚未结算。

五、风险提示

1. 经济增速放缓：可能影响政府投资，但公司通过多元化业务降低风险。
2. 市场竞争加剧：PPP模式进入门槛低，公司通过技术、管理、人才优势保持竞争力。
3. 项目施工与回款风险：部分项目周期长，回款周期长，公司加强项目管理和回款保障。
4. 苗木与原材料价格波动：公司通过自建基地、集中采购等方式降低价格波动影响。
5. PPP模式不确定性：政策、融资、项目执行等方面存在不确定性，公司审慎筛选项目。

总结

2015年，铁汉生态在生态环保与景观旅游领域持续拓展，业务覆盖全国20多个省份，营业收入和净利润均实现显著增长。公司通过PPP模式、并购及研发创新等方式，提升市场竞争力和抗风险能力，同时注重项目管理和回款控制，确保资金安全。未来，公司将继续强化技术实力，完善产业链布局，推动生态环保产业高质量发展。