20260817-五矿期货-橡胶及纸类期权早报_6页_2mb

橡胶及纸类期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的橡胶及纸类期权早报，主要分析了合成橡胶（BR）和天然橡胶（RU）的期权市场数据、行情走势及策略建议。报告涵盖标的期货市场数据、期权因子分析（如量仓PCR、压力支撑位）以及市场策略建议，旨在为交易者提供参考。

主要观点与关键信息

1. 合成橡胶（BR）市场数据

• 标的合约：BR2609

• 最新价：13650元

• 涨跌幅：上涨1.37%（+185元）

• 成交量：104220手，较前日减少7045手

• 持仓量：28925手，较前日减少1398手

• 期权因子分析：

  • 量仓PCR：成交量PCR为0.46，持仓量PCR为1，量PCR变化为0.11，仓PCR变化为0.08。
  • 压力支撑位：压力位为14000元，支撑位为12000元。
  • 隐含波动率：隐含波动率维持在年平均值36.50%上方，加权隐波率为32.03%，较前日下降1.70%。

2. 天然橡胶（RU）市场数据

• 标的合约：RU2701

• 最新价：17790元

• 涨跌幅：下跌0.53%（-95元）

• 成交量：155968手，较前日增加15109手

• 持仓量：110329手，较前日增加1088手

• 期权因子分析：

  • 量仓PCR：成交量PCR为0.84，持仓量PCR为0.6，量PCR变化为0.29，仓PCR变化为0。
  • 压力支撑位：压力位为18000元，支撑位为16000元。
  • 隐含波动率：隐含波动率维持在年平均值24.07%上方，加权隐波率为19.04%，较前日下降0.13%。

期权策略建议

合成橡胶（BR）策略建议

• 方向性策略：持仓量较小，建议关注市场趋势变化。
• 波动性策略：未提及具体波动性策略。

天然橡胶（RU）策略建议

• 方向性策略：未提及具体方向性策略。
• 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取期权时间价值。例如：卖出RU2609看跌期权（行权价16000元）与卖出RU2609看涨期权（行权价17500元），动态调整持仓头寸，保持delta中性。

图表说明

• 合成橡胶价格走势图：显示BR2609合约价格走势。

• 合成橡胶期权隐含波动率：反映市场对未来价格波动的预期。

• 合成橡胶持仓量PCR：反映市场对看涨与看跌期权的持仓比例。

• 合成橡胶持仓分布：展示期权持仓结构。

• 合成橡胶期权成交额PCR：反映市场对看涨与看跌期权的成交比例。

• 合成橡胶压力支撑位：标示价格的关键支撑与压力区域。

• 天然橡胶价格走势图：显示RU2701合约价格走势。

• 天然橡胶期权隐含波动率：反映市场对未来价格波动的预期。

• 天然橡胶持仓量PCR：反映市场对看涨与看跌期权的持仓比例。

• 天然橡胶持仓分布：展示期权持仓结构。

• 天然橡胶期权成交额PCR：反映市场对看涨与看跌期权的成交比例。

• 天然橡胶压力支撑位：标示价格的关键支撑与压力区域。

免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析，但对因此导致的任何损失不承担责任。
• 报告不提供个性化交易建议，交易者应自行评估自身财务状况与投资目标。
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