20261008-国贸期货-贵金属数据日报_1页_1017kb

贵金属数据日报总结

核心内容

本报告由国贸期货研究院发布，分析了2026年9月29日至10月6日期间贵金属市场的价格变化、持仓与库存数据，以及相关宏观经济指标对市场的影响。报告由白素娜撰写，投资咨询号为Z0013700，从业资格号为F3023916。

主要观点

1. 价格跟踪

• 伦敦金现：9月30日报收4191.55美元/盎司，较前一日上涨1.3%。
• 伦敦银现：9月30日报收61.21美元/盎司，较前一日上涨0.7%。
• COMEX黄金：9月30日报收4223.60美元/盎司，较前一日上涨1.3%。
• COMEX白银：9月30日报收61.57美元/盎司，较前一日上涨0.7%。
• SHFE黄金（AU2610）：9月30日报收908.34元/克，较前一日上涨1.4%。
• SHFE白银（AG2610）：9月30日报收14875.00元/千克，较前一日上涨0.5%。
• AU(T+D)：9月30日报收906.76元/克，较前一日上涨1.3%。
• AG(T+D)：9月30日报收14904.00元/千克，较前一日上涨0.9%。

2. 价差与比价跟踪

• 黄金TD-SHFE活跃价差：9月30日为-1.58元/克，较前一日上涨146.9%。
• 白银TD-SHFE活跃价差：9月30日为29元/千克，较前一日下跌200.0%。
• 黄金内外盘价差：9月30日为-0.87元/克，较前一日下跌54.6%。
• 白银内外盘价差：9月30日为-65元/千克，较前一日下跌37.7%。
• SHFE金银主力比价：9月30日为61.06，较前一日上涨0.9%。
• COMEX金银主力比价：9月30日为68.60，较前一日上涨0.6%。
• AU2612-2610价差：9月30日为2.24元/克，较前一日下跌28.7%。
• AG2612-2610价差：9月30日为105元/千克，较前一日上涨118.8%。

3. 持仓数据

• 黄金ETF-SPDR：9月30日为1059.97吨，较前一日上涨0.35%。
• 白银ETF-SLV：9月30日为15331.22571吨，较前一日下跌0.09%。
• COMEX黄金非商业持仓：
  • 多头持仓：9月30日为249736张，较前一日下跌1.67%。
  • 空头持仓：9月30日为31104张，较前一日上涨10.58%。
  • 净多头头寸：9月30日为218632张，较前一日下跌3.20%。
• COMEX白银非商业持仓：
  • 多头持仓：9月30日为33482张，较前一日下跌23.14%。
  • 空头持仓：9月30日为11399张，较前一日上涨13.21%。
  • 净多头头寸：9月30日为22083张，较前一日上涨3.51%。

4. 库存数据

• SHFE黄金库存：9月30日为116028.00千克，较前一日持平。
• SHFE白银库存：9月30日为1490865.00千克，较前一日上涨2.09%。
• COMEX黄金库存：10月6日为23479619金衡盎司，较前一日持平。
• COMEX白银库存：10月6日为337940084金衡盎司，较前一日下跌0.07%。

5. 利率与汇率分析

• 美元/人民币中间价：9月30日为6.74，较前一日下跌0.09%。
• 美元指数：10月6日为101.84，较前一日下跌0.27%。
• 美债收益率：
  • 2年期收益率：10月6日为4.79%，较前一日下跌1.03%。
  • 10年期收益率：10月6日为5.27%，较前一日上涨2.53%。
• VIX指数：10月6日为15.80，较前一日上涨0.58%。
• 标普500指数：10月6日为7818.93，较前一日上涨0.68%。
• NYMEX原油：10月6日为89.91美元/桶，较前一日上涨0.68%。

后市展望

• 短期趋势：金银价格短期料进入底部区间震荡格局，市场整体承压下跌。
• 中期趋势：中国央行连续23个月购金，9月购金规模达23.02吨，俄罗斯和韩国也宣布将增加黄金购买量，显示央行购金趋势持续，为金银价格提供下方支撑。
• 宏观驱动：美债收益率持续攀升，尤其是10年期收益率创24年以来新高，表明利率环境偏紧仍是贵金属市场的核心压力源。
• 市场风险：地缘局势反复，如美伊谈判破裂、也门战事升级，可能对市场情绪产生影响，需关注宏观驱动变化带来的方向指引。

操作策略建议

• 短期操作：关注金银价格在底部区间震荡，可采取观望或轻仓策略。
• 中期布局：考虑到央行持续购金，可适当关注黄金的长期支撑，把握逢低布局机会。

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