20131112-三星经济研究院-中国LED产业再腾飞_21页_1mb

中国LED产业再腾飞总结

核心内容

中国LED产业在过去几年经历了快速发展，但也面临产能过剩、市场竞争加剧等挑战。随着政府政策支持和市场需求变化，产业重心正逐步从上游向下游转移，下游应用尤其是LED通用照明成为新的增长引擎。

主要观点

1. 中国LED产业的产能过剩问题

• 产业链分布：中国LED产业产业链完整，但企业主要集中于中下游，上游核心技术仍被美国、欧盟、日本等国家掌握，而韩国和中国台湾在中上游具备一定优势。
• 产能利用率：2013年上半年中国LED产业总体产能利用率仅在60%左右，上游外延和芯片产能利用率较低，仅46%，而中游封装产能利用率达82%。
• 投资结构变化：2013年LED产业投资重心由上游向下游转移，上游投资占比从65%降至8%，下游应用投资占比从21%升至70%。
• 价格影响：上游芯片价格持续下跌，导致封装产品价格下降，下游需求被进一步刺激。

2. 中国LED企业面临的机遇与挑战

• 市场格局变化：传统照明企业积极转型LED照明应用，中上游企业向下延伸产业链，加剧了下游竞争。
• 行业整合趋势：上游芯片企业通过兼并扩大规模，获取技术和专利，以应对市场变化。
• 封装企业策略：封装企业通过拓展下游应用领域，丰富产品和服务内容，提升盈利空间。
• 销售渠道布局：下游应用企业积极布局线上线下渠道，特别是电商渠道，以增强市场竞争力。
• 技术与品牌建设：企业通过引进国外技术、自主研发和品牌建设，提升市场地位，如德豪润达收购雷士照明，三安光电整合全产业链资源。

3. 展望和启示

• 通用照明崛起：2014年LED通用照明渗透率预计接近10%，成为行业新引擎，预计年均增长率达34%。
• 市场需求变化：LED通用照明需求将从公用照明向商用和民用渗透，市场潜力巨大。
• 外资关注点：外资企业应关注下游细分市场，如室内照明、汽车照明、医用照明等，以抓住市场机遇。
• 专利与技术发展：中国企业在专利方面与国际厂商仍有差距，但正逐步加强自主知识产权保护。
• 人才需求增加：随着产业技术提升，对高端人才的需求增加，企业应重视人才培养，防止人才流失。

关键信息

LED产业链结构

LED芯片价格趋势

• 2012年国内LED芯片价格整体下降30%，小功率和中功率芯片跌幅收窄，大功率芯片跌幅维持。
• 2012-2013年LED芯片价格趋势图显示价格持续下滑。

LED应用市场

LED照明企业销售渠道策略

LED产业链整合趋势

• 上游企业：三安光电、德豪润达等企业通过并购和合资方式整合产业链，提升技术水平和市场竞争力。
• 中游企业：通过扩大产能和调整产品结构，提升规模效益。
• 下游企业：通过拓展销售渠道和布局细分市场，增强市场占有率。

LED市场增长预测

• 通用照明市场：2013年市场规模预计达324亿元，年增长率达36%。
• 家居照明市场：2013年中国LED家居照明市场规模预计达54亿元，占全球市场的24%。
• LED平板电脑背光市场：预计2014~2017年年复合成长率8%。
• FlashLED市场：2013年使用颗数预计成长27.3%至14.4亿颗，2014年达17亿颗。

总结

中国LED产业正处于由上游向下游转移的关键阶段，通用照明成为新的增长点。尽管面临产能过剩和价格竞争，但通过产业链整合、技术提升和市场细分，中国LED企业正逐步增强竞争力。外资企业应关注下游细分市场，把握市场机遇。同时，加强自主知识产权保护和人才引进与培养，是实现产业可持续发展的关键。