2024-03-21-国家金融与发展实验室-地方区域财政NIFD季报_中央政府发力_新一轮财税体制改革可期_19页_4mb

NIFD季报总结：地方区域财政分析

核心内容概述

《NIFD季报》聚焦2023年全国及地方财政运行状况，分析财政收入与支出的结构性变化，探讨地方财政压力加剧的原因，并提出新一轮财税体制改革的路径与目标。报告指出，中央政府通过加大支出、转移支付和特别国债等方式缓解地方财政压力，同时强调需通过改革提升地方政府的财政可持续性和投资效率。

主要观点

1. 全国财政压力加重

• 财政收入增长乏力：2023年全国一般公共财政收入同比增速为6.4%，但剔除留抵退税因素后，实际增长为-1.6%，其中税收收入增长8.7%，非税收入则持续负增长。
• 财政支出提速：全年财政支出增长5.4%，四季度增速显著提升，达8.3%。支出结构由民生转向基建，特别是四季度基建支出大幅增加。
• 税收结构变化：增值税成为主要增长税种，增速达42.3%；消费税、企业所得税和个人所得税均出现负增长，显示企业利润和居民收入修复缓慢。

2. 地方财政压力持续加重

• 收支逆差扩大：多数省份财政收支矛盾突出，26个省市财政收入增速低于支出增速。
• 财政自给率偏低：仅上海、北京、广东自给率超过70%，22个省市不足50%，西藏、青海甚至低于20%。
• 土地财政收缩：土地出让收入和支出增速均为-13.2%，对地方基建投资形成压力。

3. 地方债务风险加剧

• 地方债发行规模扩大：2023年地方债发行规模达9.3万亿元，同比增长26.7%，新增专项债占比达84.9%。
• 债务化解重点转向下半年：特殊再融资债券发行规模创新高，达4.7万亿元，主要用于偿还政府工程欠款和置换隐性债务。
• 城投债融资规模下降：城投平台进入全面管理，城投债融资规模创历史新低。

4. 中央政府发力缓解地方财政压力

• 中央财政支出提速：2023年中央财政支出增速达7.4%，高于地方的5.1%。
• 转移支付力度加大：中央对地方转移支付达10.56万亿元，占地方一般公共财政总收入的47.4%。
• 特别国债支持化债：四季度发行1万亿元特别国债用于灾后重建，2024年将延续超长期特别国债发行，用于重大战略实施和重点领域安全能力建设。

关键信息

财政运行特征

• 收入与支出节奏不一：收入集中在上半年，支出则在下半年加速。
• 留抵退税影响显著：剔除该因素后，财政收入和支出均出现负增长或增长放缓。
• 支出结构变化：四季度基建支出大幅增加，成为财政支出的主要方向。

地方财政困境

• 收支矛盾突出：多数地方财政收入增速低于支出增速，财政赤字扩大。
• 土地财政难以为继：土地出让收入持续下滑，对地方财政支撑减弱。
• 隐性债务风险上升：再融资债券发行规模创新高，城投债融资规模下降，反映债务管理趋严。

中央政策应对

• 加大转移支付力度：转移支付成为地方财政收入的重要来源，2023年占地方综合财力的36.53%。
• 特别国债用于化债：四季度发行1万亿元特别国债，2024年将延续超长期特别国债发行。
• 央行支持准财政工具：PSL、特殊再贷款等工具为基建和公共服务提供中长期低成本资金。

新一轮财税体制改革

改革目标

• 拓宽政府财源：通过税收体系改革和财政结构优化，增强地方政府财政能力。
• 提升投资积极性和效率：推动地方政府从“全能型”向“服务型”转变，提高财政资金使用效率。
• 保障财政长期可持续发展：通过改革优化财政治理结构，提升政府经济治理能力。

改革路径

（一）转变政府职能，推动建立服务型政府

• 明确政府与市场边界：逐步建立政府投资项目清单，推动PPP、财政投资基金、REITs等合作模式。
• 优化政府治理结构：加强政企沟通，提高政务服务便利化水平，降低制度性交易成本。

（二）理顺央地财政关系，推进转移支付体系改革

• 优化事权与支出责任划分：中央适度扩大事权，提升转移支付的精准性和下沉力度。
• 强化困难地区支持：2024年将增加均衡性转移支付，向欠发达地区倾斜，强化基层“三保”保障。

（三）推进地方税收体系改革，培育地方政府财源

• 调整共享税分成比例：适当提升增值税、企业所得税等共享税的地方分成比例。
• 扩大地方税种征税范围：如将更多挥发性有机物纳入环境保护税范围。
• 探索新税种：如碳税、遗产税、房地产税、数字税等，以补充地方财政收入。

结构清晰总结

一、全国财政压力加重

• 收入增长乏力：税收收入增长8.7%，但剔除留抵退税后实际为-1.6%。
• 支出提速：四季度支出增速显著提升，重点转向基建。
• 财政结构失衡：非税收入负增长，共享税占比高但地方税种支撑力不足。

二、地方财政压力持续加重

• 收支逆差扩大：多数省市财政收入增速低于支出增速。
• 财政自给率偏低：22个省市不足50%，西藏、青海低于20%。
• 土地财政收缩：土地出让收入与支出增速均为-13.2%，对基建形成压力。

三、中央政府发力缓解地方财政压力

• 财政支出提速：中央财政支出增速达7.4%，高于地方。
• 转移支付规模创新高：达10.56万亿元，占地方综合财力的36.53%。
• 特别国债用于灾后重建：四季度发行1万亿元特别国债，2024年将延续超长期特别国债发行。

四、新一轮财税体制改革开启

• 目标：拓宽财源、提升投资效率、保障财政可持续。
• 路径：
  • 转变政府职能，建立服务型政府。
  • 理顺央地事权关系，推进转移支付体系改革。
  • 推进地方税收体系改革，探索新税种。

数据来源与版权说明

• 数据来源：WIND、财政部、各省市财政厅、CEIC、国家金融与发展实验室。
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