20241030-浙商证券-成都银行-601838.SH-成都银行2024年三季度业绩点评_息差环比改善_资产质量稳定_4页_458kb

成都银行2024年三季度业绩点评显示，其盈利能力保持稳定，单季息差环比改善，资产质量指标稳健。2024年前三季度归母净利润同比增长108%，营收增长32%，但增速较上半年有所放缓，主要源于规模增速下降和非利息收入小幅调整。2024年第三季度末单季息差环比上升2个基点至1.59%，得益于负债成本下降和资产收益率稳定，负债成本率下降4个基点至2.21%。资产质量方面，不良贷款率维持在0.66%，拨备覆盖率提升至497%，风险抵补能力增强。未来三年净利润预计年增10.15%、5.54%和6.22%，目标股价1954元，PB估值100倍，现价1550元对应26%上涨空间，维持“买入”评级。风险包括宏观经济下行和不良暴露可能性。

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