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报告摘要

股指期货基差、价差数据快报 - 20260914

核心内容

本报告提供2026年9月14日股指期货基差与价差的详细数据，涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000四个主要股指期货合约。报告通过基差和价差数据，分析当前市场状况，为投资者提供参考。

主要观点

1. 基差情况

沪深300指数（IF）
- IF2609：基差为-6.8，基差（分红调整）为-4.9%，基差分位数为30.4%。
- IF2610：基差为-37.0，基差（分红调整）为-6.8%，基差分位数为10.5%。
- IF2612：基差为-100.0，基差（分红调整）为-6.8%，基差分位数为2.5%。
- IF2703：基差为-175.2，基差（分红调整）为-6.4%，基差分位数为1.0%。
上证50指数（IH）
- IH2609：基差为-1.3，基差（分红调整）为0.0%，基差分位数为34.8%。
- IH2610：基差为-22.1，基差（分红调整）为-6.5%，基差分位数为6.2%。
- IH2612：基差为-68.1，基差（分红调整）为-7.4%，基差分位数为1.2%。
- IH2703：基差为-115.3，基差（分红调整）为-6.4%，基差分位数为0.3%。
中证500指数（IC）
- IC2609：基差为-11.5，基差（分红调整）为-5.6%，基差分位数为49.7%。
- IC2610：基差为-84.5，基差（分红调整）为-10.4%，基差分位数为18.2%。
- IC2612：基差为-238.5，基差（分红调整）为-10.8%，基差分位数为7.2%。
- IC2703：基差为-436.9，基差（分红调整）为-10.6%，基差分位数为2.8%。
中证1000指数（IM）
- IM2609：基差为-12.0，基差（分红调整）为-7.0%，基差分位数为59.9%。
- IM2610：基差为-85.6，基差（分红调整）为-11.2%，基差分位数为35.4%。
- IM2612：基差为-248.8，基差（分红调整）为-12.0%，基差分位数为18.7%。
- IM2703：基差为-465.2，基差（分红调整）为-11.7%，基差分位数为10.5%。

2. 基差期限结构变化

上证50期指基差期限结构：基差整体呈负值，且随着合约到期时间的延长，基差绝对值逐渐扩大，表明远月合约相对于近月合约存在更大的贴水。
中证500期指基差期限结构：基差也呈负值，且基差分位数较低，表明远月合约的贴水程度较高。
中证1000期指基差期限结构：基差同样为负值，且基差分位数相对较高，说明远月合约贴水程度较中证500有所缓解。

3. 价差情况

沪深300指数（IF）
- 当月-下月：价差为30.2，价差（分红调整）为25.7，年化价差率为29.3%，价差分位数为94.4%。
- 下月-季月：价差为63.0，价差（分红调整）为53.8，年化价差率为12.3%，价差分位数为99.6%。
- 季月-次季月：价差为75.2，价差（分红调整）为67.6，年化价差率为5.5%，价差分位数为99.3%。
上证50指数（IH）
- 当月-下月：价差为20.8，价差（分红调整）为18.1，年化价差率为32.5%，价差分位数为97.8%。
- 下月-季月：价差为46.0，价差（分红调整）为39.6，年化价差率为14.2%，价差分位数为100.0%。
- 季月-次季月：价差为47.2，价差（分红调整）为38.0，年化价差率为4.9%，价差分位数为100.0%。
中证500指数（IC）
- 当月-下月：价差为73.0，价差（分红调整）为68.6，年化价差率为46.6%，价差分位数为89.4%。
- 下月-季月：价差为154.0，价差（分红调整）为146.4，年化价差率为19.9%，价差分位数为97.3%。
- 季月-次季月：价差为198.4，价差（分红调整）为197.6，年化价差率为9.6%，价差分位数为97.1%。
中证1000指数（IM）
- 当月-下月：价差为73.6，价差（分红调整）为70.7，年化价差率为48.9%，价差分位数为83.3%。
- 下月-季月：价差为163.2，价差（分红调整）为161.2，年化价差率为22.3%，价差分位数为93.5%。
- 季月-次季月：价差为216.4，价差（分红调整）为215.9，年化价差率为10.7%，价差分位数为87.8%。