20240312-德邦证券-3月行业配置_权益基金_ETF配置_20页_2mb

行业轮动分析

• 截至2024年2月29日，行业轮动速度降至64，低于过去一年平均水平。
• 扩散指标高六位行业：煤炭、银行、家电、石油石化、电力及公用事业、综合金融；低六位行业中传媒、计算机、电子得分最低。
• 二级行业扩散指标高六位：电力股、银行业、黑色家电、贵金属；低六位包括航空、互联网媒体等。

主动配置建议

• 推荐N=10组合：12个基金。
• N=30组合：30个基金。
• 德邦金工量化策略对主动选基组合有效性确认。

ETF轮动策略

• RRG+扩散指标策略选出11个ETF。
• 策略结合多层量化模型，提升组合抗风险能力。

风险提示

• 模型失效、宏观经济变动、政策剧变、系统性下跌风险并存。

合规与免责声明

• 遵循证券研究报告发布标准，包含法律声明及分析师诚信声明，强调投资风险与建议不构成强制执行指令。