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东吴证券股权市场月报 | 2026年7月总结

核心内容概览

2026年7月，A股股权市场整体表现活跃，IPO、定增和可转债市场均呈现增长态势，具体数据如下：

• IPO市场：新增挂牌上市企业14家，较去年同期增长75%；募资总额达976.06亿元，同比增长303.93%。
• 定增市场：共发行定增（含配募）11个，募资总额为207.46亿元。
• 可转债市场：共15只可转债上市，募资总额约83.55亿元。

一、IPO市场情况

1. 审核情况

2026年7月共有17家企业上会，其中16家通过，1家取消审核，审核通过率达94.12%。

• 主板：3家上会，3家通过。
• 科创板：1家上会，1家取消审核。
• 创业板：4家上会，4家通过。
• 北交所：9家上会，9家通过。

2. 发行情况

7月A股新增挂牌上市企业14家，分布在不同板块：

• 沪深主板：1家，募资245亿元。
• 科创板：2家，募资676.06亿元。
• 创业板：2家，募资18.87亿元。
• 北交所：9家，募资36.13亿元。

其中，长鑫科技（科创板）募资666.07亿元，是本月募资最多的公司；华润新能源（深证主板）募资245亿元，为本月主板唯一上市企业。

3. 新增受理情况

7月IPO新增受理1家科创板企业，今年1-7月累计受理243家，同比增长37%。目前A股IPO排队企业共计429家，其中北交所228家，科创板72家，创业板87家，沪主板21家，深主板21家。

4. 撤回项目情况

7月IPO终止14家，其中科创板3家、创业板2家、北交所9家。

二、定增市场情况

1. 定增发行概况

• 7月共发布定增新增预案40个，同比增加2.56%，环比减少13.04%。
• 预计募集资金合计572.33亿元，同比增加101.98%，环比减少2.25%。
• 本月共发行定增11个（含配募），募资总额为207.46亿元，其中8家为现金类定增，3家为发行股份购买资产并配套募集资金项目。

2. 竞价定增情况

• 7月完成竞价项目8笔，募资总额为179.03亿元，平均发行折价率为86.93%。
• 2025年全年竞价定增项目共完成97笔，募资总额为1,451.19亿元，平均折价率86.49%。

3. 定价定增情况

• 7月定价定增（含配募）3个，募资总额为28.42亿元，平均折价率为77.60%。

三、可转债市场情况

1. 发行概况

• 本月共15只可转债上市，募资总额约83.55亿元。
• 7月可转债余额包销总额为0.81亿元，包销比例极低。

2. 可转债上市情况

• 科创板：2只（莱特光电、芯导科技），募资17.99亿元。
• 创业板：5只（隆华新材、中科环保、国科天成、润禾材料、维科转债），募资26.55亿元。
• 主板：8只（常青科技、华纬科技、五洲交通、宜化转债、象26转债、南芯转债、金帝转债、三江转债），募资61.01亿元。

3. 可转债市场趋势

• 近一年可转债预案公告数量稳定，创业板和主板上市公司占比最高，分别为46.94%和36.73%。
• 7月可转债发行规模较上月有所增加，整体市场保持活跃。

四、市场趋势分析

• IPO市场：7月IPO数量和募资金额均大幅增长，北交所成为主要上市平台，显示中小企业融资渠道拓宽。
• 定增市场：自2020年再融资新规实施以来，竞价定增项目增长显著，折价率维持在较高水平，显示市场对定增项目的关注度持续。
• 可转债市场：发行规模稳定，但余额包销比例低，市场对可转债的认购热情较高，未出现破发情况。

五、关键数据汇总

六、东吴证券服务领域

东吴证券投行委提供包括IPO、再融资、并购重组、新三板挂牌、财务顾问等在内的全产业链服务，致力于为企业提供全方位的资本市场支持。

七、图表说明

• 图1：近一年国内A股IPO市场每月完成家数及募资金额情况。
• 图2：近一年定增发行情况。
• 图3：近一年竞价定增平均折价率。
• 图4：最近一年可转债预案公司上市板块分布。
• 图5：近一年可转债发行规模（亿元）。

八、资料来源

• 数据来源：Wind、东吴证券投行资本市场部