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行业轮动ETF策略周报总结 (20260810-20260814)

核心内容

本周报为金融街证券研究所发布的行业轮动ETF策略周报，旨在通过行业风格延续与切换的视角，构建基于行业和主题ETF的策略组合，以实现资产配置的优化和收益的提升。

策略更新

在2026年8月17日至2026年8月21日期间，模型推荐配置以下行业板块及ETF产品：

• 芯片ETF华夏（基金代码：159995）：调入，重仓半导体（97.31%），周度择时信号为0，日度择时信号为1。
• 新材料ETF国泰（基金代码：159761）：调入，重仓电池（26.82%），周度择时信号为-1，日度择时信号为1。
• 酒ETF鹏华（基金代码：512690）：调入，重仓白酒II（83.13%），周度择时信号为-1，日度择时信号为1。
• 科创机械ETF嘉实（基金代码：588850）：调入，重仓自动化设备（37.87%），周度择时信号为0，日度择时信号为1。
• 深成长ETF大成（基金代码：159906）：调入，重仓元件（21.18%），周度择时信号为0，日度择时信号为1。
• 5GETF博时（基金代码：159811）：调入，重仓通信设备（35.07%），周度择时信号为0，日度择时信号为1。
• 科技50ETF富国（基金代码：515750）：调入，重仓软件开发（15.51%），周度择时信号为-1，日度择时信号为0。
• 智能驾驶ETF华泰柏瑞（基金代码：516520）：调入，重仓汽车零部件（21.53%），周度择时信号为-1，日度择时信号为1。
• 卫星ETF永赢（基金代码：159206）：调入，重仓军工电子II（36.26%），周度择时信号为-1，日度择时信号为1。
• 科创新能源ETF鹏华（基金代码：588830）：调入，重仓光伏设备（42.67%），周度择时信号为1，日度择时信号为1。

择时信号说明：

• 信号为1表示看多，信号为0表示中性，信号为-1表示看空。

业绩追踪

在2026年8月10日至2026年8月14日期间，ETF组合表现如下：

• ETF组合平均收益：-0.67%
• 沪深300ETF涨跌幅：-0.53%
• ETF组合超额收益：-0.14%

该周ETF组合整体表现略逊于沪深300ETF，超额收益为负。

累计收益表现

自2024年10月14日建仓以来，策略样本外累计收益约为 25.13%，相对于沪深300ETF的累计超额收益约为 0.12%。

风险提示

• 市场风格可能在一周内发生快速切换，导致策略表现波动。
• 部分ETF可能出现贴水率异常升高，需关注流动性及市场情绪变化。

其他信息

• 本报告由金融街证券研究所发布，分析师为张一、柯岩。
• 报告数据来源于iFinD数据库。
• 本报告不构成投资建议，投资者应谨慎决策，并考虑咨询专业顾问。

声明

• 作者具备证券投资咨询执业资格，报告内容基于其职业理解。
• 报告中不涉及任何与具体推荐意见或观点相关的报酬关系。
• 本报告仅限中国大陆地区发行，仅供金融街证券客户使用。
• 报告内容可能根据市场变化进行调整，不保证信息的最新性与准确性。
• 投资有风险，入市需谨慎。