20260907-金融街证券-行业轮动ETF策略周报_1页_350kb

行业轮动ETF策略周报总结 (20260831-20260904)

核心内容概述

本周报为金融街证券研究所发布的行业轮动ETF策略周报，基于前两份策略报告构建了以行业和主题ETF为核心的策略组合。报告对2026年9月7日至9月11日期间ETF组合的配置进行了更新，并对近期持仓表现进行了追踪与分析。

策略更新

在20260907-20260911期间，策略推荐配置以下行业和主题ETF产品：

• 继续持有：科创芯片设计ETF天弘（半导体）、银行ETF富国（股份制银行II）、酒ETF鹏华（白酒II）、通信ETF国泰（通信设备）、浙江国资ETF华夏（城商行II）
• 调入：证券ETF国泰（证券II）、卫星ETF永赢（军工电子II）、TMT50ETF招商（元件）、智能驾驶ETF华泰柏瑞（汽车零部件）、家电ETF国泰（白色家电）

部分ETF产品根据择时信号提示了日度或周度的风险，具体如下：

• 科创芯片设计ETF天弘：日度信号为-1（看空）
• 银行ETF富国：周度信号为1（看多）
• 证券ETF国泰：周度信号为1（看多）
• 酒ETF鹏华：周度信号为-1（看空）
• 通信ETF国泰：周度信号为-1（看空）
• 卫星ETF永赢：日度信号为-1（看空）
• TMT50ETF招商：日度信号为-1（看空）
• 智能驾驶ETF华泰柏瑞：日度信号为1（看多）
• 家电ETF国泰：周度信号为1（看多）

业绩追踪

在2026年8月31日至9月4日期间，ETF组合表现如下：

• ETF组合平均收益：-1.10%
• 沪深300ETF涨跌幅：-1.35%
• ETF组合超额收益：0.25%

从2024年10月14日建仓以来，策略样本外累计收益约为20.94%，但相对于沪深300ETF的累计超额收益为-1.08%。

图表说明

• 图表1：展示了未来一周推荐的ETF产品及其持仓情况、重仓行业及择时信号。
• 图表2：呈现了近一周ETF组合持仓与收益情况，包括各ETF的市值、持有状态及涨跌幅。
• 图表3：提供了策略建仓以来的累计收益率曲线，显示了整体表现趋势。

风险提示

• 市场风格可能在周频内发生快速切换，影响策略效果。
• 部分ETF产品可能因贴水率异常升高而产生风险。

其他说明

• 本报告由金融街证券研究所发布，分析师为张一和柯岩。
• 报告数据来源于iFinD数据库，分析逻辑基于行业风格延续和切换的定量视角。
• 本报告不构成投资建议，仅作为参考，投资者需谨慎决策。

重要声明

• 作者具有证券投资咨询执业资格，报告内容反映其研究观点。
• 报告不涉及任何与报酬直接或间接相关的推荐意见。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不构成买卖依据。
• 本报告版权为金融街证券所有，未经授权不得使用或传播。

附注

• 本报告仅限中国大陆地区客户使用。
• 投资者应自行判断并咨询专业人士。