20180916-天风证券-计算机行业研究周报_云计算龙头具备中长线投资价值_15页_1mb

计算机行业总结

核心内容

本报告主要分析了计算机行业近期的市场表现、行业趋势及重点公司动态，认为在当前市场环境下，云计算、医疗信息化和自主可控等产业仍具备中长线投资价值。尽管上周计算机板块整体下跌，但龙头公司基本面稳健，具备投资潜力。报告还列出了本周重点推荐的股票组合，并跟踪了行业内的最新动态。

主要观点

1. 市场表现：

   • 上周计算机板块下跌 $4.05%$，跑输沪深300和创业板指。
   • 强势股补跌明显，重点推荐的公司如长亮科技、用友网络、浪潮信息等跌幅较大。
   • 风险偏好下降是导致板块调整的主要原因，但龙头公司已率先企稳。

2. 行业趋势：

   • 云计算、医疗信息化和自主可控仍是产业趋势向上的方向。
   • 云计算龙头公司如用友网络、浪潮信息、金蝶国际、广联达等表现突出。
   • 产业趋势未变，过去4次调整并未改变整体上涨趋势，PS估值仍有提升空间。

3. 投资建议：

   • 重点推荐股票包括：金蝶国际、用友网络、浪潮信息、东华软件、宝信软件、汉得信息、恒华科技、上海钢联、捷顺科技、太极股份、长亮科技、东方国信。
   • 长线投资应关注产业趋势，而非短期博弈，特别是云计算和TOB（面向企业）领域。
   • 存量“独角兽”公司如上海钢联、卫宁健康、长亮科技等有望价值重估。

4. 风险提示：

   • 需警惕宏观经济不景气、政策变化以及技术推广不及预期等风险。

关键信息

本周行业动态

金融科技

• 蚂蚁金服成立小程序事业部，未来3年投入10亿元创新基金。
• 中国银联与支付宝达成支付清算合作。
• 中信消费金融获批，由中信集团、中信信托和金蝶国际共同发起。

物联网

• 日立与腾讯达成战略合作，推进物联网系统在基础设施和物流领域的应用。

人工智能

• 中科院自动化所与亮亮视野成立“第一视角计算联合实验室”，发布Laffe计算基础库。
• 百度视觉团队斩获ECCV目标检测竞赛冠军，受邀在会议中分享。
• 百度发布Apollo车路协同开源方案，推动智能交通发展。
• 京东引入黄恒博士，出任大数据首席科学家。

区块链

• 民政部探索区块链技术用于“互联网+慈善募捐”。
• 美证监会暂停两款追踪加密货币产品的交易。

智慧城市

• 中国移动在雄安新区试点部署超级智能系统，推动城市综合治理与环境监控。

智能驾驶

• 苹果拥有70辆自动驾驶测试车，继续推进自动驾驶项目。
• 百度宣布2018年底将正式开源Apollo车路协同方案。

新零售

• 荣耀与天猫达成战略合作，共同布局新零售领域。

云计算

• 阿里云将在伦敦设立数据中心，加强在欧洲市场布局。
• 百度云发布ABC3.0，推动端云一体化趋势。

重点公司公告

• 新国都：向中层管理人员及核心骨干授予股票期权，部分股份被质押。
• 维宏股份：控股股东汤同奎先生补充质押股份。
• 东方网力：部分股份被质押，累计质押比例较高。
• 川大智胜：控股股东部分股份被质押，公司副总经理辞职。
• 捷成世纪：总经理辞职，新总经理上任。
• 凯瑞德：董事会聘任新总经理及副总经理。
• 安洁科技：控股股东增持公司股份。
• 拓尔思：拟非公开发行股份收购科韵大数据部分股权。

一级市场投融资动态

• 本周共发生71起一级市场投融资事件，其中医疗健康领域融资最多，共11起，融资总额显著。
• 斑马网络完成超16亿元首轮融资，由国投创新领投。
• Manteia、慧医大白、微脉、新锐等公司获得多轮融资。
• Ravelin、哒尔文、PingCAP、Datrium、Packet等公司也在人工智能、大数据、云计算等领域获得融资。

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）。
• 股票投资评级：买入、增持、持有、卖出。
• 预期相对收益：买入对应预期相对收益20%以上，增持对应10%-20%，持有对应-10%至10%，卖出对应-10%以下。

分析师声明

本报告观点基于分析师的专业判断，不构成具体投资建议，投资决策需结合个人情况及市场变化。

附录

• 行业走势图：计算机板块、沪深300、创业板指、云计算等指数走势。
• 本周涨跌前十公司：列出涨幅与跌幅前十的公司。
• 投融资事件表：详细列出本周各领域投融资事件。