江苏天智互联科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月15日报送）

江苏天智互联科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

江苏天智互联科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为一家电子商务及信息化综合服务提供商，专注于为通信运营商提供电子渠道建设与运营支持，同时也为其他行业提供技术+运营的一体化解决方案。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,000万股，发行后总股本不超过8,000万股。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：不超过2,000万股。
• 发行价格与方式：由公司与主承销商协商确定，采用网下配售与网上资金申购相结合的方式。
• 发行后总股本：不超过8,000万股。
• 发行上市交易所：深圳证券交易所。
• 募集资金用途：用于通信运营商电子渠道产品与服务升级、EMK系统及互联网化解决方案、营销中心体系建设、大数据分析及应用研发、补充运营资金等五个项目，总投资额约30,107.28万元。

2. 股东承诺与锁定期安排

• 实际控制人及控股股东张良、石光捷：上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的发行前股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后两年内减持价格不低于发行价；担任董事期间每年减持不超过25%。
• 其他股东：如石永信、王惠莉、汇凯泽天、威泰君汇等，均承诺在上市后12个月内不转让所持股份，之后根据具体情况执行锁定期安排。
• 董事及高管：上市后12个月内不转让所持股份，之后每年减持不超过25%；若在任职期间离职，半年内不得转让所持股份。

3. 股利分配政策

• 公司将保持利润分配政策的连续性和稳定性，优先采用现金分红。
• 现金分红比例不低于可供分配利润的10%，在公司成熟期且无重大资金支出时，最低现金分红比例为80%。
• 公司已制定《未来三年分红回报计划》，确保对股东的回报。
• 利润分配需经董事会、监事会及股东大会审议通过，独立董事需发表独立意见。

4. 填补即期回报措施

• 提高现有业务竞争力，增强盈利能力。
• 加快募投项目进度，提升项目效益。
• 健全利润分配机制，强化投资者回报。
• 完善公司治理，保障公司持续稳定发展。

5. 稳定股价预案

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 具体措施包括公司回购股票、控股股东及实际控制人增持、董事及高管增持等。
• 公司承诺将严格执行稳定股价预案，并接受未能履行时的约束措施。

6. 信息披露与承诺

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在虚假陈述，公司承诺依法回购股票并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺放弃现金分红，直至投资者损失得到补偿。
• 保荐人、会计师事务所、律师事务所等中介机构承诺对文件真实性承担法律责任。

7. 股东减持规则

• 减持方式包括集中竞价、大宗交易及协议转让。
• 减持比例限制：集中竞价不超过1%，大宗交易不超过2%。
• 减持价格不低于发行价，否则需按差价进行补偿。
• 若未履行承诺，公司有权从应付现金股利中扣除相应金额。

8. 财务状况

• 报告期内公司营业收入稳步增长，主要收入来自通信运营商电子渠道业务。
• 应收账款占比逐年上升，存在坏账风险。
• 营业利润及净利润保持增长，但需关注盈利能力的持续性。
• 资产负债率较低，财务结构相对稳健。

关键信息

• 发行后总股本：不超过8,000万股。
• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2017年1-6月净利润：1,337.37
  • 2016年净利润：4,274.35
  • 2015年净利润：4,428.44
  • 2014年净利润：3,824.14
• 主要财务指标：
  • 流动比率：15.39（2017年1-6月）
  • 速动比率：15.39（2017年1-6月）
  • 每股净资产：2.10元（2017年1-6月）
• 风险提示：
  • 行业风险：宏观经济波动、政策变化、市场竞争加剧。
  • 财务风险：应收账款坏账、盈利能力波动。
  • 其他风险：技术风险、客户集中风险、经营风险等。

总结

江苏天智互联科技股份有限公司是一家专注于通信运营商电子渠道及电子商务综合服务的科技企业。本次IPO旨在提升公司资本实力，推动业务发展，同时通过严格的锁定期承诺和减持规则，保护投资者利益。公司制定了详细的股利分配政策和稳定股价预案，以增强市场信心。然而，公司也面临行业波动、政策变化及市场竞争等多重风险，投资者需谨慎评估其投资价值。