武汉亿童文教股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月22日报送）_373页_3mb

武汉亿童文教股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

武汉亿童文教股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所上市，发行股数不超过5,000万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行后，公司总股本不超过20,000万股。公司已通过了相关股东大会及董事会决议，并承诺招股说明书真实、准确、完整、及时，若存在虚假记载或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

公司所处的行业为学前教育装备及服务，主要产品包括图书材料、玩教具装备、生活装备、信息软件等，致力于传播科学保教理念，提升学前教育质量。公司具备一定的行业地位，曾获“国家文化产业示范基地”、“湖北省文化产业示范基地”等荣誉。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过5,000万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行
• 拟上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 发行后总股本：不超过20,000万股
• 保荐人：东兴证券股份有限公司
• 发行时间：待定

二、股东限售与减持承诺

• 控股股东陈先新：上市后36个月内不转让首发前股份，若上市后6个月内股价低于发行价，限售期延长6个月。限售期满后两年内减持，价格不低于发行价。
• 实际控制人曾长姣：与陈先新同享限售承诺
• 持股5%以上股东：包括刘仙芝、黄雪峰、东方金泰等，均承诺限售期后减持价格不低于发行价，且在任职期间每年减持不超过25%。
• 其他股东：限售期为12个月，符合《公司法》第142条规定。

三、稳定股价预案

• 启动条件：公司上市后三年内，若连续20个交易日收盘价低于最近一年年末每股净资产，触发稳定股价义务。
• 具体措施：
  1. 公司以自有资金回购股份，回购价不高于每股净资产的110%
  2. 控股股东、实际控制人以现金分红的30%增持股份，价格不高于每股净资产的110%
  3. 董事、高级管理人员以薪酬的20%增持股份，价格不高于每股净资产的110%
• 优先顺位：若优先顺位未履行义务，后一顺位主体自动履行。
• 约束措施：未履行承诺的，将面临公告、扣减分红或薪酬、限制转让等措施，严重者可能被更换或解聘。

四、滚存利润分配安排

• 公司2017年第一次临时股东大会通过《关于公司公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，明确滚存利润由发行上市后的新老股东按发行后股权比例共享。

五、股利分配政策

• 利润分配原则：重视对投资者的回报，实行持续、稳定的利润分配政策。
• 分配形式：现金、股票或两者结合，优先现金方式。
• 分配条件：
  • 公司实现盈利且无重大投资或现金支出时，应进行现金分红
  • 每年现金分红不低于当年可分配利润的10%
  • 连续三年现金分红不低于三年年均可分配利润的30%
• 差异化政策：根据公司发展阶段和重大资金支出情况，现金分红比例最低为20%至80%。

六、填补即期回报措施

• 提升核心竞争力：加强内部控制、优化预算管理、提高经营效率
• 加快募投项目实施：募集资金到位前先期投入，以尽快实现效益
• 完善利润分配政策：严格执行相关规定，强化投资者回报机制

七、风险因素

• 行业监管风险：图书出版行业受国家政策严格监管，存在选题审核不通过或被处罚的风险
• 税收优惠风险：高新技术企业及图书销售享受税收优惠，若政策变化或复审不通过，将影响经营业绩
• 商誉减值风险：2016年收购5家子公司，形成商誉3,944万元，2017年已计提减值准备612.16万元
• 产品结构调整风险：图书材料收入占比下降，玩教具装备比例上升，可能影响整体盈利模式
• 行业竞争加剧风险：传统出版机构、玩具生产商、上市公司纷纷进入学前教育市场，竞争加剧
• 知识产权侵权风险：产品被仿冒或侵权，影响公司竞争优势和声誉
• 新媒体竞争风险：数字媒体发展对传统图书销售形成冲击
• 项目研发风险：若研发定位不准确或市场不认可，可能影响公司业绩
• 生产外包风险：依赖供应商生产，存在产品质量或供货不足风险
• 原材料价格波动风险：纸张价格波动影响采购成本，进而影响利润
• 经营房产租赁风险：部分房产未办理租赁备案，存在被终止或处罚的风险
• 经销模式风险：经销商可能违约或违法经营，影响公司营销网络稳定性

八、财务数据与指标

• 2017年6月30日：
  • 资产总计：70,474.37万元
  • 负债合计：13,696.16万元
  • 所有者权益合计：56,778.20万元
• 2016年度：
  • 营业收入：52,854.50万元
  • 净利润：12,174.09万元
  • 每股净资产：3.65元
• 2015年度：
  • 营业收入：40,726.69万元
  • 净利润：6,978.29万元
  • 每股净资产：4.27元
• 2014年度：
  • 营业收入：31,323.69万元
  • 净利润：6,805.73万元
  • 每股净资产：3.98元
• 主要财务指标：流动比率、速动比率较高，资产负债率较低，应收账款与存货周转率稳定

九、募集资金用途

• 学前教育产品内容策划及运营项目：投资总额40,213.77万元，拟使用募集资金40,213.77万元
• 培训中心建设项目：投资总额30,123.45万元，拟使用募集资金30,123.45万元
• 信息化系统升级建设项目：投资总额7,070.70万元，拟使用募集资金7,070.70万元
• 合计：77,407.92万元
• 若募集资金不足，公司将自筹解决；若需先期投入，将在募集资金到位后予以置换

十、投资者声明与承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书真实、准确、完整、及时
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失
• 若未履行承诺，将面临公告、扣减分红或薪酬、限制转让等措施

总结

武汉亿童文教股份有限公司是一家专注于学前教育装备及服务的创意型高新技术企业，致力于科学保教理念的传播与产品创新。公司拟通过首次公开发行股票并在创业板上市，扩大业务规模，提升市场竞争力。公司已制定完善的限售承诺、稳定股价预案、股利分配政策及填补即期回报措施，以保障投资者利益并降低市场风险。然而，公司也面临行业监管、税收优惠、产品结构、竞争加剧、知识产权、新媒体冲击、研发、生产外包、原材料价格波动、租赁及经销模式等多重风险。公司承诺将严格履行相关承诺，并通过加强内部控制、优化业务结构、加快募投项目实施等手段，以提升公司核心竞争力和持续盈利能力，保障投资者利益。