2017-宜人贷-2017中国消费金融发展模式研究报告_56页-5mb

中国消费金融发展模式研究报告总结

核心内容

本报告由TalkingData、宜人贷联合发布，聚焦消费金融信用贷款领域，探讨大数据在风险定价中的作用，分析消费金融行业宏观环境、市场格局、盈利能力及风险管控能力。

主要观点

• 宏观环境：国家鼓励消费及居民可支配收入增长，推动消费需求升级。中国消费信贷/消费支出比例远低于美国，存在显著增长空间。
• 市场空间：预计未来五年，中国短期消费信贷占GDP比例将提升至10%，2020年有望达到9.4万亿元。
• 市场格局：消费金融行业由金融系、场景系、互联网系三大主体构成。不同主体服务不同的客群，各有其优势和局限。
• 盈利能力：消费金融公司的盈利主要来源于贷款服务收益与成本差额，需关注资金成本、运营成本及不良贷款率。
• 风险管控：通过大数据、算法模型、系统架构及反制措施等手段，提升风险识别和管理能力。

关键信息

消费金融宏观环境及市场空间

• 宏观环境：国家刺激消费，居民可支配收入增长，消费金融成为经济增长的重要驱动力。
• 市场空间：中国短期消费信贷余额占GDP比重低，存在显著提升空间。2015年，短期消费信贷占GDP比重为6.07%，而美国为19.70%。
• 增长预测：预计未来五年内，中国短期消费信贷占GDP比例将提升至10%。

市场格局

• 三大主体：金融系（传统银行、持牌消费金融公司）、场景系（电商平台、垂直领域服务方）、互联网系（P2P、线上分期平台）。
• 客群细分：
  • 高风险：无信贷记录、年轻群体，主要提供现金贷。
  • 中等风险：中低收入用户，有消费数据支持，提供分期及消费贷款。
  • 低风险：高收入、高信用等级，主要提供信用卡及大额消费贷款。
• 消费场景：80、90、95后成为消费主力，消费金融需求高、接受度广。医美、教育、旅游等消费升级场景成为重点。
• 典型案例：医美分期、教育分期、网游分期等细分市场，面临不同的风险及发展挑战。

消费金融公司盈利能力分析

• 利润空间：由贷款服务收益与成本差额决定，平均贷款利率为14%-18%，叠加服务费后收益可达30%。
• 资金端成本：银行系平均成本为5%左右，其他主体多为5%-12%。ABS成为主要融资渠道。
• 运营成本：营销费用占营收比例较高，获客成本成为关键挑战。
• 不良贷款率：持牌消费金融公司不良率逐年上升，2016年Q3平均不良率为4.11%。

消费金融风险管控

• 风险管控能力拆解：包括贷前、贷中、贷后三个阶段。
• 贷前：
  • 精准营销：利用大数据进行用户画像，识别潜在客户及欺诈行为。
  • 替代性数据：包括社交媒体、交易记录、地理位置等，提升风险定价能力。
  • 反欺诈技术：通过模糊匹配、规则引擎、团伙欺诈侦测模型等手段识别欺诈用户。
• 贷中：
  • 实时监控：利用用户行为数据，识别新增风险并预警。
  • 促活与预警：通过持续行为分析，挖掘客户需求，及时处理风险。
• 贷后：
  • 还款提醒：通过电话、信函等方式提醒借款人还款。
  • 不良资产处理：采用专业催收平台及多种手段进行不良资产处置。

总结

中国消费金融行业在政策支持和居民消费能力提升的推动下，市场空间巨大，但面临风险管控、获客成本及产品同质化等挑战。三大主体（金融系、场景系、互联网系）各有其优势与局限，需根据客群特点和业务模式进行差异化发展。大数据技术在风险定价、反欺诈及客户行为分析中发挥关键作用，成为提升行业盈利能力和风控能力的重要工具。未来，消费金融行业将更加注重数据质量、算法模型及系统架构的优化，以实现可持续发展。