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港股及全球市场每日大市点评（9月8日）

核心内容概览

9月8日，港股市场整体呈现震荡走势，科技板块承压明显，恒生指数下跌0.4%，恒生科技指数下跌1.6%。尽管如此，石油板块表现活跃，有色金属板块也有所上涨，而AI板块则因市场对其可持续增长能力的担忧而下跌。港股通资金净流入61亿港元，显示外资对港股仍有一定信心。

主要观点

港股市场表现

• 恒生指数：全日下跌95点（-0.4%），收报25,317点。
• 恒生科技指数：下跌72点（-1.6%），收报4,454点。
• 成交额：全天成交额为2,062亿港元，略低于前一交易日。
• 板块表现：
  • 石油板块：因全球地缘冲突升温，国际油价上涨，中海油、中石化、中石油分别上涨约4.0%。
  • 有色金属板块：伦敦铜价创新高，港股相关个股如洛阳钼业、江西铜业、紫金矿业分别上涨7.6%、4.9%、近3.0%。
  • AI板块：受市场担忧影响，智谱和MINIMAX分别下跌10.0%和5.6%。
  • 消费板块：因亚运会临近，体育服饰品牌如李宁、安踏、宝胜国际上涨3.5%、2.2%、2.5%。
  • 新能源/公用事业板块：天然气板块表现突出，昆仑能源、华润燃气、新奥能源分别上涨5.0%、5.1%、3.8%。
  • 医药板块：创新药企业与CXO企业上涨，市场关注医保目录谈判进展，特别是CAR-T疗法有望纳入基本医保目录。

美股市场表现

• 道琼斯指数：下跌628点（-1.2%），收报52,786点。
• 纳斯达克指数：下跌85点（-0.3%），收报26,421点。
• 标普500指数：下跌45点。
• 市场焦点：中东冲突加剧，沙特石油设施遭攻击，推动布兰特油价升近100美元，市场担忧通胀压力。周五将公布美国消费物价指数（CPI），该数据可能影响美联储加息决策。

关键信息

• 全球地缘局势：伊朗威胁报复美国对伊朗资产的袭击，导致国际油价上涨至六周高位，推动港股石油板块走强。
• 中国出口数据：8月中国出口同比增长25%，进口增长28.8%，贸易顺差达1,190.9亿美元，高于市场预期。
• 医保目录谈判：国家医保目录谈判于9月5日启动，部分创新药如CAR-T疗法有望进入基本医保目录，这将对行业带来重大影响。
• 亚运会效应：体育服饰品牌因亚运会即将在名古屋举行，预计将获得更高曝光，提升品牌声誉和销售。

行业动态

• 消费板块：体育服饰板块因亚运会预期上涨。
• 新能源/公用事业板块：天然气板块表现突出，行业上半年业绩普遍符合预期。
• 医药板块：CAR-T疗法有望纳入医保目录，将带来销量提升但可能面临价格下降。
• AI板块：市场对部分AI企业的收入增长可持续性产生质疑，导致股价下跌。

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