上海步科自动化股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月12日报送）_426页_2mb

上海步科自动化股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

上海步科自动化股份有限公司（简称“步科股份”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量不超过2,100万股，不低于发行后总股本的25%。其中，公开发行新股数量不超过2,100万股，股东公开发售股份数量不超过420万股，且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。

主要观点

1. 股份限售安排和自愿锁定承诺

• 实际控制人唐咚：上市后36个月内不转让或委托他人管理其直接及间接持有的股份，若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，则限售期延长6个月。
• 控股股东上海步进投资：上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，则限售期延长6个月。
• 股东同心众益：上市后12个月内不转让或委托他人管理2015年5月19日前取得的股份，12-36个月内不转让或委托他人管理2015年5月19日至本次发行前取得的股份。
• 股东池家武、周长国、郭海泉、陈广旺、王通宙、宁波：上市后12个月内不转让或委托他人管理其持有的股份。
• 董事、监事、高级管理人员：锁定期满后，在任职期间每年转让股份不超过其直接或间接持有股份总数的25%，离职后半年内不转让，若在上市后6个月内离职，则18个月内不转让；若在上市后7-12个月离职，则12个月内不转让。若在锁定期满后24个月内减持，减持价格不得低于发行价。

2. 公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向

• 上海步进投资：锁定期满后两年内累计减持不超过发行时所持股份的40%，减持价格不低于发行价。
• 唐咚：锁定期满后24个月内累计减持不超过发行时所持股份的10%，减持价格不低于发行价。
• 同心众益：锁定期满后24个月内累计减持不超过发行时所持股份的40%，减持价格不低于发行价。
• 池家武：锁定期满后24个月内累计减持不超过发行时所持股份的5%，减持价格不低于发行价。

3. 稳定公司股价的预案及承诺

• 若上市后三年内出现连续20个交易日收盘价低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 具体措施包括：
  • 公司回购：回购资金总额不超过8,000万元，单次不超过2,000万元。
  • 控股股东增持：增持股份不超过发行后公司股份总数的5%。
  • 董事、高级管理人员增持：增持金额不低于其上一年度税后薪酬的30%。
• 稳定股价措施实施顺序为：公司回购 → 控股股东增持 → 董事、高级管理人员增持。
• 若股价连续10个交易日高于每股净资产，可中止实施；若再次低于，则继续实施。

4. 填补被摊薄即期回报的措施及承诺

• 加强研发投入和市场开拓：提升公司竞争力和持续盈利能力。
• 提升公司管理水平：优化生产流程、加强信息化管理、提高经营效率。
• 加快募投项目投资进度：争取尽快实现预期效益，增加以后年度股东回报。
• 加强募集资金监管：确保资金合理合法使用。
• 强化投资者回报机制：制定利润分配政策，保持连续性和稳定性。

5. 相关责任主体承诺事项的约束措施

• 若公司或相关责任主体未履行公开承诺，需及时披露原因，并承担相应法律责任，包括赔偿投资者损失、暂扣现金分红等。

6. 利润分配事项安排

• 发行前滚存利润：由新老股东共同享有。
• 发行后利润分配政策：
  • 利润分配原则和形式：优先采用现金分红，也可采用股票股利或两者结合。
  • 现金分红条件：年度可分配利润为正、现金流充足、无重大投资计划。
  • 现金分红比例：根据公司发展阶段和资金支出安排，最低比例为20%。
  • 股票股利分配条件：在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的情况下，可采用股票股利。
  • 利润分配决策程序：由董事会提出，经监事会和股东大会审议通过。
  • 利润分配政策调整：需经董事会、监事会、独立董事审议通过，并经股东大会三分之二以上通过，提供网络投票方式。

关键信息

发行人基本信息

• 公司名称：上海步科自动化股份有限公司
• 法定代表人：唐咚
• 注册资本：6,300万元
• 成立日期：2008年12月9日（有限公司）；2012年5月8日（股份公司）
• 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区申江路5709号、秋月路26号3幢北侧三楼
• 经营范围：工业自动化电气产品及其软件的研发、销售及技术服务

主要产品及技术

• 产品包括：人机界面（HMI）、伺服系统、步进系统、低压变频器、可编程逻辑控制器（PLC）
• 技术包括：图形用户界面（GUI）、组态软件、全数字交流伺服控制、PLC程序编辑与编译、PLC运行系统软件、无感矢量控制、参数辨识等
• 拥有61项专利、32项软件著作权、11项软件产品登记证

财务数据（2014-2016）

• 合并资产负债表：

  • 2016年12月31日：资产总计226,573,963.97元，负债合计52,423,035.15元，所有者权益合计174,150,928.82元
  • 2015年12月31日：资产总计180,880,830.80元，负债合计31,163,230.71元，所有者权益合计149,717,600.09元
  • 2014年12月31日：资产总计182,381,495.39元，负债合计38,200,879.25元，所有者权益合计144,180,616.14元

• 合并利润表：

  • 2016年度：营业收入236,554,726.91元，净利润31,633,328.73元
  • 2015年度：营业收入205,770,769.24元，净利润20,656,983.95元
  • 2014年度：营业收入212,464,996.89元，净利润23,522,939.21元

• 主要财务指标：

  • 流动比率：3.06（2016年）；4.23（2015年）；3.56（2014年）
  • 速动比率：2.06（2016年）；2.85（2015年）；2.16（2014年）
  • 资产负债率（合并）：23.14%（2016年）；17.23%（2015年）；20.95%（2014年）
  • 每股净资产：2.49元（2016年）；2.13元（2015年）；2.07元（2014年）
  • 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前）：20.31%（2016年）；14.66%（2015年）；18.28%（2014年）
  • 基本每股收益（扣除非经常性损益后）：0.34元（2016年）；0.27元（2015年）；0.33元（2014年）

募集资金用途

• 生产中心技术改造项目
• 自动化技术研发综合实验室项目
• 营运资金项目
• 预计总投资14,762万元，使用募集资金11,647万元。若募集资金净额不足，将通过银行贷款或其他方式补足。

风险因素

1. 市场环境变化导致的经营业绩下滑风险

• 行业需求受宏观经济波动影响较大，若宏观经济增速放缓或产业结构调整缓慢，可能影响公司产品市场需求，进而导致业绩下滑。

2. 市场竞争风险

• 境外企业如西门子、三菱电机等占据大部分市场份额，国内企业虽有发展，但国际品牌加大本土化渗透，市场竞争加剧。

3. 技术开发与创新风险

• 行业技术密集，需持续研发创新，若技术更新缓慢或研发失败，可能影响公司竞争力。

4. 其他风险

• 技术人员流失和技术失密风险
• 外协加工风险
• 核心电子元器件和电力电子器件依赖进口
• 原材料价格波动
• 人民币汇率风险
• 劳动力成本上升
• 产品进口国贸易政策风险
• 税收优惠政策变化
• 毛利率下降
• 存货跌价或滞销
• 应收账款增长
• 净资产收益率下降和每股收益被摊薄
• 募集资金投资项目无法达到预期效益
• 经营场地租赁风险
• 经营规模扩张导致的管理风险
• 实际控制人控制风险

总结

本招股说明书详细介绍了上海步科自动化股份有限公司的发行概况、股份限售安排、稳定股价措施、填补即期回报的措施、利润分配政策、募集资金用途及主要风险因素。公司作为工业自动化控制领域的领先企业，具有良好的财务状况和持续盈利能力，但在市场环境变化、技术更新和竞争加剧等方面仍存在一定风险。公司已采取多项措施以确保稳定发展和股东回报，同时承诺在未履行公开承诺的情况下承担相应责任。