确成硅化学股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月13日报送）_338页_2mb

报告摘要

确成硅化学股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

确成硅化学股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过6,500万股，占发行后总股本不低于10%。公司拟将募集资金用于研发中心建设项目和补充流动资金，项目总投资46,641.85万元，募集资金净额和总额尚未公布。

主要观点与关键信息

一、股份锁定及限售安排

控股股东华威国际：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 锁定期满后2年内减持，减持价格不低于发行价。
实际控制人阙伟东：
- 上市后36个月内不转让其持有的股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 锁定期满后2年内减持，减持价格不低于发行价。
实际控制人配偶陈小燕、儿子阙成桐：
- 与阙伟东具有相同的限售承诺，即上市后36个月内不转让，若股价低于发行价则延长锁定期。
公司董事、监事、高级管理人员：
- 上市后12个月内不转让其持有的股份。
- 若股价低于发行价则延长锁定期。
- 限售期满后2年内减持，减持价格不低于发行价。
其他股东：
- 上市后12个月内不转让其持有的股份。

二、股利分配政策

利润分配形式：
- 优先采用现金分红，必要时可采用股票分红。
利润分配频率：
- 每年度进行一次现金分红，根据经营情况可提议中期分红。
现金分红比例：
- 当年盈利且无重大资金支出时，现金分红比例不低于15%。
- 根据公司发展阶段，现金分红比例最低可达80%。
股票分红条件：
- 公司经营情况良好，且认为股份数量与净资产规模不匹配时，可发放股票股利。
利润分配程序：
- 董事会拟定并审议通过利润分配方案。
- 董事会需经全体董事过半数、独立董事过半数通过。
- 董事会提交股东大会审议。
- 股东大会通过需过半数表决权，发放股票股利需三分之二以上表决权。
利润分配政策变更：
- 需经董事会审议通过并提交股东大会批准。
- 股东大会需三分之二以上表决权通过。

三、填补即期回报措施

坚持创新研发：
- 加大技术研发投入，开发新型二氧化硅产品，拓宽应用范围。
加大市场开拓：
- 推动国际化发展，建设海外生产基地，提升市场份额。
加强募集资金管理：
- 建立专项账户，提高募集资金使用效率。
加强经营管理：
- 提高资金使用效率，完善投资决策机制，控制经营和管理风险。
完善公司治理与人才培养：
- 建立完善的人力资源制度，加强公司治理，提升公司价值。

四、股价稳定措施

触发条件：
- 上市后36个月内股价连续20个交易日低于每股净资产。
稳定措施：
- 控股股东、实际控制人增持股票，单次不少于500万元，年度上限为2%。
- 公司回购股票，单次不少于500万元，年度上限为2%。
- 其他董事和高管增持股票，资金不低于上一年税后薪酬的20%，年度上限为40%。
优先顺序：
- 控股股东和实际控制人增持为第一选择，公司回购为第二选择，其他高管增持为第三选择。
终止条件：
- 股价连续3个交易日高于每股净资产。
- 股权结构不符合上市条件。

五、风险提示

原材料价格波动：
- 主要原材料包括纯碱、硫磺和石英砂，价格波动可能影响经营业绩。
净资产收益率下降：
- 发行后资产和净资产增加，但部分项目不直接产生效益，短期内可能影响收益率。
安全生产风险：
- 子公司无锡东沃生产硫酸等危险化学品，存在安全生产风险。
规模扩张带来的管理风险：
- 需加强内部管理、资源整合和市场开拓，防止管理能力跟不上扩张速度。
外汇汇率波动：
- 出口业务占比高，汇率波动可能影响盈利水平。
核心技术人才流失：
- 技术人员稳定对维持技术优势至关重要，公司已建立激励制度。
实际控制人控制不当风险：
- 控股股东华威国际持股比例达67.8454%，存在过度控制风险。
税收政策变化风险：
- 高新技术企业税收优惠可能变化，影响经营业绩。
出口政策变动风险：
- 出口比例逐年上升，中韩关系变化可能影响韩国市场。
出口退税政策波动：
- 退税政策变化可能影响公司利润。

六、公司基本信息

公司名称：确成硅化学股份有限公司
法定代表人：阙伟东
注册资本：365,297,625元人民币
所属行业：化学原料和化学制品制造业
主营业务：沉淀法二氧化硅产品的研发、制造和销售
主要产品：橡胶工业用二氧化硅、饲料添加剂二氧化硅、硫酸等。

七、主要财务数据

2016年：营业收入803,074,188.33元，净利润187,062,530.47元，归属于母公司净利润187,062,530.08元。
2015年：营业收入722,231,254.57元，净利润111,682,494.59元。
2014年：营业收入611,773,796.33元，净利润97,690,520.31元。
2016年：流动资产762,272,900.35元，非流动资产507,976,774.45元，资产合计1,270,249,674.80元。
2016年：负债合计213,084,957.53元，归属于母公司所有者权益1,057,164,673.04元。

八、信息披露与承诺

公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。
保荐机构、律师、会计师等中介机构亦作出相应承诺，承担法律责任。

九、募集资金用途

研发中心建设：9,641.85万元
补充流动资金：37,000万元
募集资金由公司股东大会批准，董事会负责实施。

十、其他重要事项

公司已建立完善的公司治理制度，符合《公司法》《证券法》等法规要求。
公司及子公司拥有多项认证，如FAMI-QS、FDA、TS16949等，提升产品市场竞争力。
公司制定了《公司上市后股东未来分红回报规划》，确保股东利益。

十一、风险因素

公司面临原材料价格波动、税收政策变化、汇率波动、核心技术人才流失、出口政策变动、安全生产风险等多重风险，需投资者重点关注。

总结

本招股说明书详细披露了确成硅化学股份有限公司首次公开发行股票的相关信息，包括发行概况、股份锁定、股利分配政策、填补即期回报措施、股价稳定方案、风险提示、公司基本信息、财务数据、募集资金用途及公司治理等内容。公司承诺信息披露的真实性，明确限售安排、分红政策及应对措施，旨在保护投资者利益并推动公司持续发展。公司主营业务为二氧化硅产品的研发、制造和销售，产品广泛应用于橡胶、饲料添加剂等领域，具有较高的市场占有率。公司目前处于快速发展阶段，需面对多种风险，但亦具备较强的市场竞争力和技术优势。

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