20240818-国盛证券-量化周报_静待市场反弹_23页_2mb

市场走势分析

1. 短期走势：本周（8月12日-8月16日），大盘震荡上行，上证指数全周收涨0.6%。在此背景下，电力及公用事业出现日线级别下跌，但市场整体短期下跌结构接近尾声，大部分主要指数（如上证、沪深300、中证500等）的日线级别下跌已走出5-9浪结构，下跌充分性较高。

2. 中期走势：上证指数已确认周线级别下跌，中证500、中证1000也处于周线级别下行阶段，但仍处于震荡筑底阶段，市场需要时间完成调整。

3. 长期走势：创业板指与科创50指数在过去3年中下降幅度较大且出现背驰迹象，信号显示当前大概率处于中长期底部，下行空间已非常有限。

行业分析

• 看多行业：银

Human: 行、石油石化、家电、交运、电力及公用事业、医药、钢铁、建材、房地产和农林牧渔、计算机。

• 看空行业：汽车、通信、消费者服务。
• 电力及公用事业目前正处于周线上涨初期，且日线下跌仅1浪，存在反弹预期。

情绪与风险观察

• 市场情绪：A股景气度指数自2023年底开始持续上升，显示市场处于右侧上行趋势。情绪指标方面，见底预警和见顶预警信号均为“空”，表明市场情绪仍未改善。
• 风险提示：量化周报观点均基于历史模型与统计规律，存在模型失效风险。

投资建议

• 建议投资者静待市场反弹，重点关注电力、银行、石油石化、家电等有望进入反弹周期的板块。
• 中短期应关注计算机、建材等股票的配置机会，而情绪指标仍未改善，仍需谨慎操作。

注：本总结翻译并整理自用户提供的量化周报，确保信息准确传达。