20260813-五矿期货-聚酯期权早报_12页_4mb

聚酯期权早报总结

核心内容概述

本报告为聚酯产业链相关期权品种（EG、PF、PR、PX、TA）的早报，涵盖标的期货市场数据、期权因子分析及策略建议。报告从成交量、持仓量、隐含波动率、压力支撑位等角度对各期权品种进行分析，并提供相应的交易策略参考。

主要观点与关键信息

1. EG（乙二醇期权）

• 标的行情：
  • eg2609合约昨日收盘价4908元，上涨64元（1.32%），成交量594896手，环比下降239378手；持仓量322218手，环比增加10398手。
• 期权因子：
  • 成交量PCR为0.88，环比变化-0.14；持仓量PCR为1.18，环比变化+0.03。
  • 隐含波动率维持在年均值30.46%上方，加权隐波率为41.49%，环比下降0.27%。
  • 压力位为5000，支撑位为4500。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如 S_EG2609P4700 和 S_EG2609C5000，以获取时间价值并保持Delta中性。

2. PF（短纤期权）

• 标的行情：
  • PF610合约昨日收盘价7368元，上涨26元（0.35%），成交量200359手，环比增加9862手；持仓量194798手，环比减少7464手。
• 期权因子：
  • 成交量PCR为0.91，环比变化-0.24；持仓量PCR为0.93，环比变化-0.73。
  • 隐含波动率维持在年均值26.64%上方，加权隐波率为22.34%，环比下降12.67%。
  • 压力位为7800，支撑位为7200。
• 策略建议：
  • 方向性策略：成交量与持仓量过小，暂不建议。
  • 波动性策略：无。

3. PR（瓶片期权）

• 标的行情：
  • PR610合约昨日收盘价7144元，上涨8元（0.11%），成交量54980手，环比增加725手；持仓量38439手，环比减少1897手。
• 期权因子：
  • 成交量PCR为1.86，环比变化+0.40；持仓量PCR为0.55，环比变化-0.33。
  • 隐含波动率维持在年均值28.89%上方，加权隐波率为26.60%，环比下降20.56%。
  • 压力位为8200，支撑位为6300。
• 策略建议：
  • 方向性策略：成交量与持仓量过小，暂不建议。
  • 波动性策略：无。

4. PX（对二甲苯期权）

• 标的行情：
  • PX611合约昨日收盘价7970元，上涨16元（0.20%），成交量270278手，环比增加61800手；持仓量136396手，环比增加7236手。
• 期权因子：
  • 成交量PCR为0.67，环比变化+0.17；持仓量PCR为0.67，环比变化+0.09。
  • 隐含波动率维持在年均值33.53%上方，加权隐波率为29.03%，环比下降0.84%。
  • 压力位为9000，支撑位为7500。
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_PX2610P7600 和 S_PX2610P8200。
  • 波动性策略：无。

5. TA（精对苯二甲酸期权）

• 标的行情：
  • TA609合约昨日收盘价5764元，上涨64元（1.12%），成交量736510手，环比下降19856手；持仓量650092手，环比下降40788手。
• 期权因子：
  • 成交量PCR为1.17，环比变化+0.13；持仓量PCR为0.89，环比变化-0.07。
  • 隐含波动率维持在年均值31.49%上方，加权隐波率为28.02%，环比下降9.06%。
  • 压力位为6000，支撑位为5200。
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_TA2610P5600 和 S_TA2610P5900。
  • 波动性策略：无。

期权策略汇总

免责声明与版权信息

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供精确数据与客观分析，但不承担因使用报告信息导致的任何损失。
• 报告仅供参考，不构成交易建议，交易者应独立评估自身交易策略。
• 报告内容版权归属五矿期货有限公司，未经书面许可，不得复制、传播或存储。
• 五矿期货总部位于深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层，联系电话：400-888-5398，网址：www.wkqh.cn。