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黑色期权市场总结（2026/05/13）

核心内容概览

本文档汇总了2026年5月13日黑色期权市场的关键数据与分析，涵盖玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁和锰硅等品种。文档提供了标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）以及相应的行情解读与策略建议，旨在为投资者提供市场动态与期权策略参考。

主要观点与关键信息

玻璃期权（FG）

• 标的行情：
  • FG609合约最新价1056元，下跌0.84%，成交量895790手，较前日减少11130手；持仓量1337650手，较前日增加18988手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年均值0.3755上方。
  • 持仓量PCR为0.38，处于近一年来的34.29%水平。
  • 压力位为1100，支撑位为980。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无（主力合约接近到期，Gamma风险大）

铁矿石期权（I）

• 标的行情：
  • i2609合约最新价812.5元，下跌0.97%，成交量280287手，较前日增加19110手；持仓量692285手，较前日减少5505手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年均值0.2221上方。
  • 持仓量PCR为1.46，处于近一年来的87.76%水平。
  • 压力位为850，支撑位为800。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无（主力合约接近到期，Gamma风险大）

螺纹钢期权（RB）

• 标的行情：
  • rb2610合约最新价3255元，下跌0.82%，成交量966893手，较前日增加115428手；持仓量2141460手，较前日减少31094手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年均值0.1684上方。
  • 持仓量PCR为0.95，处于近一年来的99.59%水平。
  • 压力位为3600，支撑位为2600。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：建议构建买入宽跨式期权组合，如B_RB2610C3600，B_RB2610P3000，以捕捉IV均值回归收益，保持Delta中性。

纯碱期权（SA）

• 标的行情：
  • SA609合约最新价1221元，上涨0.00%，成交量678565手，较前日减少175513手；持仓量1049270手，较前日增加3342手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年均值0.3287上方。
  • 持仓量PCR为0.37，处于近一年来的74.29%水平。
  • 压力位为1300，支撑位为1160。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无（主力合约接近到期，Gamma风险大）

硅铁期权（SF）

• 标的行情：
  • SF607合约最新价5762元，上涨0.69%，成交量328817手，较前日增加59012手；持仓量254725手，较前日减少22486手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年均值0.2320上方。
  • 持仓量PCR为0.84，处于近一年来的69.39%水平。
  • 压力位为6000，支撑位为5600。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无（主力合约接近到期，Gamma风险大）

锰硅期权（SM）

• 标的行情：
  • SM607合约最新价5878元，下跌1.14%，成交量243892手，较前日减少3262手；持仓量418055手，较前日增加16340手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年均值0.2264上方。
  • 持仓量PCR为0.58，处于近一年来的47.35%水平。
  • 压力位为6300，支撑位为6100。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无（主力合约接近到期，Gamma风险大）

期权策略总结

• 所有品种均未提供明确的方向性策略建议。
• 由于主力合约接近到期，Gamma风险较高，因此所有品种均未建议波动性策略。
• 建议投资者密切关注市场波动情况，合理评估自身风险承受能力，避免因Gamma风险造成较大损失。

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