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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本报告总结了2026年8月3日至8月9日期间铁矿石市场的主要数据指标及行业动态，涵盖期货市场、现货市场、产业情况、下游情况及行业消息等多个维度，为市场参与者提供参考信息。

一、期货市场

主要观点：

• 期货市场整体呈现震荡偏多态势，主力合约收盘价上涨，但持仓量下降，显示市场情绪有所降温。
• 9-1合约价差上涨，合约前20名净持仓减少，反映市场参与者行为趋于谨慎。
• 新加坡铁矿主力报价上涨，显示国际市场需求略有回暖。

二、现货市场

主要观点：

• 现货市场整体呈现上涨趋势，青岛港主要粉矿价格均有小幅上涨。
• 普氏指数小幅下跌，反映国际市场需求疲软。
• 废钢价格略有下滑，可能与原材料供应或需求变化有关。

三、产业情况

主要观点：

• 全球铁矿石发运和中国到港量均出现环比下降，显示供应端有所收紧。
• 港口库存量略有上升，但增幅缩小，表明需求端存在一定的支撑。
• 进口量减少，运价小幅下跌，反映运输成本下降，但整体供应仍偏紧。
• 矿山开工率和日产量小幅下滑，铁精粉库存上升，显示生产端趋于稳定。

四、下游情况

主要观点：

• 高炉开工率和产能利用率小幅上升，显示钢厂生产活动趋于活跃。
• 铁水产量上调，表明需求端有所恢复，对矿价形成阶段性支撑。
• 粗钢产量略有下降，可能与政策调控或市场需求疲软有关。

五、行业消息

• 发运情况：
  • 全球铁矿石发运总量为3201.2万吨，环比减少138.2万吨。
  • 澳洲发运量1797.3万吨，环比增加62.1万吨，其中发往中国量1550.5万吨，环比增加121.3万吨。
  • 巴西发运量771.2万吨，环比减少230.6万吨。
• 到港情况：
  • 中国47港到港总量1891.4万吨，环比减少1309.7万吨。
  • 中国45港到港总量1869.8万吨，环比减少1229.9万吨。
  • 北方六港到港总量1078.4万吨，环比减少479.1万吨。

主要观点：

• 供应端受天气和发运量影响，整体偏紧，但部分区域发运量有所回升。
• 需求端受到高温和多雨天气影响，钢材需求减弱，但铁水产量上调，显示钢厂生产意愿增强。

六、观点总结

• 期货市场：I2609合约减仓反弹，技术指标显示MACD运行于0轴上方，震荡偏多。
• 供需分析：发运和到港量减少，叠加铁水产量上调，阶段性利好矿价。
• 风险提示：地缘政治风险（如伊朗海峡关闭）可能对市场造成不确定性，需注意风险控制。

七、重点关注

• 伊朗海峡关闭风险及地缘政治局势变化。
• 中国港口库存及钢厂库存变动。
• 国际铁矿石价格走势及运价变化。
• 铁水产量与钢材需求的联动关系。

数据来源：第三方数据
研究员：蔡跃辉
期货从业资格号：F0251444
期货投资咨询从业证书号：Z0013101

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