20260818-瑞达期货-铝类产业日报_1页_418kb
报告摘要
期货市场与现货市场数据及观点总结
核心内容概述
本总结基于期货市场与现货市场相关数据，涵盖沪铝、氧化铝、铸造铝合金等主要品种的最新价格、持仓量、库存及价差变动情况，同时结合上游情况、下游应用及行业消息，分析当前市场基本面和技术面趋势。
一、期货市场数据及观点
1. 沪铝主力合约
- 收盘价: 24,015.00元/吨（+130.00↑）
- 持仓量: 245,033.00手（+16,853.00↑）
- 主力-连二合约价差: -105.00元/吨（-120.00↓）
- 沪铝前20名净持仓: -1,357.00手（+4,422.00↑）
- 沪铝上期所仓单: 297,843.00吨（-9,165.00↓）
- 沪伦比值: 7.36（-0.08↓）
观点: 沪铝主力合约震荡走势，持仓量增加，现货升水，基差走强。基本面原料端受氧化铝供应偏多影响，原料价格低位运行，铝厂理论利润回升。供给端接近满产，需求端有所提振，但高价或抑制下游积极性。
2. 氧化铝期货主力合约
- 收盘价: 2,697.00元/吨（+1.00↑）
- 持仓量: 271,115.00手（+15,97.00↑）
- 主力-连二合约价差: -37.00元/吨（-1.00↓）
- 库存: 376,794.00万吨（-893.00↓）
观点: 氧化铝主力合约震荡偏弱，持仓量增加，现货升水，基差走强。基本面原料端因海外土矿季节性回落及国内库存下降，矿价小幅回升。供给端开工小幅下行，冶炼厂主动控产，库存仍偏多。需求端电解铝厂接近产能上限，需求增量有限。
3. 铸造铝合金
- 收盘价: 23,230.00元/吨（+95.00↑）
- 持仓量: 18,402.00手（+122.00↑）
- 主力-连二合约价差: -95.00元/吨（-20.00↓）
- 上期所库存: 21,845.00吨（+1,840.00↑）
观点: 铸造铝合金主力合约震荡偏弱，持仓量增加，现货升水，基差走强。基本面原料端受监管政策趋严影响，合规带票货源偏少，废铝报价上升，成本支撑较强。供给端受原料紧张及高成本影响，再生铝厂开工率偏低。需求端传统消费淡季，终端订单预期减量，市场成交偏弱。
二、现货市场数据
1. 铝价
- 上海有色网A00铝: 23,900.00元/吨（-170.00↓）
- 长江有色市场AOO铝: 24,065.00元/吨（-170.00↓）
- 平均价:ADC12铝合金锭: 24,000.00元/吨（-100.00↓）
2. 基差
- 基差:铸造铝合金: 870.00元/吨（+5.00↑）
- 基差:电解铝: -35.00元/吨（-90.00↓）
- 基差:氧化铝: 4.00元/吨（+6.00↑）
3. 升贴水
- 上海物贸铝升贴水: -30.00元/吨（-30.00↓）
- LME铝升贴水: -5.58美元/吨（-2.82↓）
三、上游情况分析
1. 氧化铝
- 开工率: 79.32%（+0.87↑）
- 产量: 782.30万吨（+47.60↑）
- 供需平衡: 15.11万吨（+14.46↑）
- 出口数量: 27.00万吨（-1.00↓）
- 进口数量: 44.91万吨（+1.06↑）
2. 铝废料及碎料
- 破碎生铝:佛山金属废料: 18,250.00元/吨（-250.00↓）
- 破碎生铝:山东金属废料: 18,200.00元/吨（-150.00↓）
- 中国铝废料及碎料进口数量: 132,825.05吨（-19,195.85↓）
- 中国铝废料及碎料出口数量: 36.98吨（-19.27↓）
四、下游及应用情况
1. 铝材
- 产量: 586.90万吨（-28.80↓）
- 出口数量: 64.31万吨（-6.79↓）
2. 再生铝合金
- 再生铝合金锭产量: 55.74万吨（-0.22↓）
- 再生铝合金锭建成产能: 126.00万吨（0.00）
- 铝合金产量: 166.40万吨（+7.30↑）
3. 汽车产量
- 产量: 252.90万辆（-29.50↓）
五、行业消息
- 新能源汽车销量: 7月新能源汽车销量占比首次超过60%，累计占比首次超过50%。
- 工业增加值: 1-7月全国规模以上工业增加值同比增长5.3%，其中制造业增长5.6%，高技术制造业增长13.8%。
- 锂离子电池制造价格上涨: 7月锂离子电池制造价格上涨8.9%，光伏设备价格上涨2.8%。
- 政策支持: 商务部等9部门出台意见，激发下沉市场活力，鼓励优质商品进入县域市场，支持新能源汽车、绿色智能产品等下乡。
六、市场建议
- 交易策略: 轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。
- 关注重点: 供给端变化、需求端恢复、政策导向及国际市场动态。
七、免责声明
本报告数据来源于第三方，仅作参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。如需引用或刊发，请注明出处，并不得对报告内容进行有悖原意的引用、删节和修改。
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