20260401-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权市场总结
核心内容概览
本报告汇总了纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯、聚丙烯五种烯烃类期权的市场数据、期权因子分析及策略建议，涵盖价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标。
标的行情解析
纯苯（BZ）
- 最新价：8790元
- 昨日涨跌：-254元
- 涨跌幅：-2.80%
- 成交量：36024万手，较前日减少2455万手
- 持仓量：24404万手，较前日减少1488万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2160上方，加权隐波率78.71%，较前日下降1.50%
- 压力位与支撑位：压力位为10200元，支撑位为4900元
苯乙烯（EB）
- 最新价：10597元
- 昨日涨跌：-235元
- 涨跌幅：-2.16%
- 成交量：791380万手，较前日减少98765万手
- 持仓量：223609万手，较前日减少11872万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2892上方，加权隐波率65.07%，较前日下降4.63%
- 压力位与支撑位：压力位为11800元，支撑位为8000元
塑料（L）
- 最新价：8614元
- 昨日涨跌：-404元
- 涨跌幅：-4.47%
- 成交量：830040万手，较前日减少60698万手
- 持仓量：299225万手，较前日减少24962万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.1838上方，加权隐波率52.08%，较前日下降4.13%
- 压力位与支撑位：压力位为9000元，支撑位为7000元
丙烯（PL）
- 最新价：8795元
- 昨日涨跌：-353元
- 涨跌幅：-3.85%
- 成交量：11847万手，较前日减少3618万手
- 持仓量：6170万手，较前日减少2083万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.1647上方，加权隐波率87.77%，较前日下降3.62%
- 压力位与支撑位：压力位为6900元，支撑位为5700元
聚丙烯（PP）
- 最新价：9103元
- 昨日涨跌：-391元
- 涨跌幅：-4.11%
- 成交量：912841万手，较前日减少119622万手
- 持仓量：319551万手，较前日减少18026万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.1721上方，加权隐波率53.82%，较前日下降2.74%
- 压力位与支撑位：压力位为8000元，支撑位为8000元（说明：支撑位与压力位相同，可能表示市场处于震荡状态）
期权因子分析
量仓PCR（Put-Call Ratio）
| 期权品种 | 成交量PCR | 持仓量PCR |
|---|---|---|
| 纯苯 | 0.93 | 0.91 |
| 苯乙烯 | 0.78 | 1.53 |
| 塑料 | 1.98 | 0.98 |
| 丙烯 | 11.05 | 1.34 |
| 聚丙烯 | 2.08 | 1.26 |
- 纯苯：成交量PCR为0.93，持仓量PCR为0.91，表明市场整体偏多，看涨与看跌期权持仓基本持平。
- 苯乙烯：成交量PCR为0.78，持仓量PCR为1.53，说明看跌期权持仓显著高于看涨期权。
- 塑料：成交量PCR为1.98，持仓量PCR为0.98，看跌期权持仓明显高于看涨期权。
- 丙烯：成交量PCR为11.05，持仓量PCR为1.34，看跌期权持仓远高于看涨期权。
- 聚丙烯：成交量PCR为2.08，持仓量PCR为1.26，看跌期权持仓仍高于看涨期权。
压力支撑位分析
| 期权品种 | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|
| 纯苯 | 10200 | 4900 |
| 苯乙烯 | 11800 | 8000 |
| 塑料 | 9000 | 7000 |
| 丙烯 | 6900 | 5700 |
| 聚丙烯 | 8000 | 8000 |
- 纯苯：市场看涨情绪略强，压力位高于支撑位。
- 苯乙烯：压力位明显高于支撑位，市场看涨情绪较强。
- 塑料：压力位高于支撑位，市场看涨情绪偏弱。
- 丙烯：压力位高于支撑位，市场看跌情绪较强。
- 聚丙烯：压力位与支撑位相同，市场处于震荡状态。
期权策略建议
方向性策略
- 纯苯：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_BZ2605C8400，S_BZ2605C10000
- 苯乙烯：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_EB2605C10000，S_EB2605C11200
- 塑料：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_L2605C8400，S_L2605C9000
- 丙烯：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_PL2605C8400，S_PL2605C9000
- 聚丙烯：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_PP2605C8400，S_PP2605C9000
波动性策略
- 所有品种：由于地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
风险提示与免责声明
- 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析，但不保证信息的准确性或完整性。
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