A 股市场快照：宽基指数每日投资动态 2026.07.27
核心内容概览
本报告从金融工程角度，对主要宽基指数的市场表现、收益率分布、风险溢价、PE-TTM、股息率等关键指标进行了跟踪与分析，旨在为投资者提供市场数据参考，不构成具体投资建议。
主要观点与关键信息
1. 市场表现
- 当日表现：2026年7月24日，所有宽基指数均下跌，其中中证1000（-2.78%）和中证2000（-2.76%）跌幅最大。
- 当周表现：上证50（+4.55%）和沪深300（+2.65%）涨幅最大，中证2000（-4.07%）和中证1000（-2.40%）下跌。
- 当月表现：所有指数均下跌，中证2000（-21.17%）和中证1000（-20.59%）跌幅最大。
- 当季表现：所有指数均下跌，中证2000（-21.17%）和中证1000（-20.59%）跌幅最大。
- 当年表现：创业板指（+8.67%）涨幅最大，中证500（+0.90%）和沪深300（+0.42%）次之；上证50（-2.47%）和中证全指（-3.92%）涨幅缩小，中证2000（-14.00%）跌幅最大。
- 连阴连阳：创业板指三日连阴，且五周连阴。
2. 指数与均线的比较
- 所有指数均处于250日低位上方，仅上证50未破位60日均线。
- 各指数均破位60日均线，表明市场情绪偏弱。
3. 资金占比与换手率
- 交易金额占比最高的是沪深300（33.07%），其次是创业板指（23.72%）和中证500（21.23%）。
- 换手率最高的是中证2000（2.77%），最低的是上证50（0.36%）。
4. 日收益率分布
- 峰度与偏度：创业板指峰度负偏离最大，上证50最小；创业板指负偏态最大，上证50最小。
- 分布变化：各指数日收益率分布呈现不同形态，创业板指波动较大，上证50相对稳定。
5. 风险溢价
- 当前风险溢价：上证50（-0.76%）和沪深300（-1.67%）风险溢价较高，中证1000（-2.78%）和中证2000（-2.77%）较低。
- 历史分位值：上证50（19.52%）和沪深300（5.08%）风险溢价近5年分位值较高，中证500（2.94%）和中证1000（3.73%）较低。
- 波动率：中证2000和创业板指波动率较高，上证50波动率最低。
6. PE-TTM 分析
- 当前PE-TTM：上证50（11.71）、沪深300（14.36）、中证500（35.79）、中证1000（42.26）、中证2000（104.71）、中证全指（20.94）、创业板指（43.28）。
- 历史分位值：上证50（92.40%）、中证500（90.83%）分位值较高，中证2000（44.88%）、创业板指（68.35%）分位值较低。
- 股债性价比：近5年历史分位值中，无指数高于80%分位，中证500低于20%分位，表明市场整体估值偏高，投资机会有限。
7. 股息率
- 当前股息率：上证50（3.11%）、沪深300（2.73%）、中证500（1.37%）、中证1000（1.20%）、中证2000（0.94%）、中证全指（2.08%）、创业板指（0.90%）。
- 历史分位值：中证2000（69.42%）和中证1000（61.57%）分位值较高，上证50（19.50%）和中证500（14.96%）较低。
- 波动率：各指数股息率波动较小，中证2000波动率最大。
关键数据汇总
资金占比与换手率
| 指数 |
交易金额占比 |
换手率 |
| 沪深300 |
33.07% |
0.66 |
| 创业板指 |
23.72% |
2.72 |
| 中证500 |
21.23% |
1.69 |
| 中证2000 |
- |
2.77 |
| 中证1000 |
- |
2.32 |
| 中证全指 |
- |
1.47 |
| 上证50 |
- |
0.36 |
风险溢价
| 指数 |
当前风险溢价 |
近1年分位值 |
近5年分位值 |
| 上证50 |
-0.76% |
19.05% |
19.52% |
| 沪深300 |
-1.67% |
6.75% |
5.08% |
| 中证500 |
-2.61% |
5.16% |
2.94% |
| 中证1000 |
-2.78% |
4.37% |
3.73% |
| 中证2000 |
-2.77% |
4.37% |
5.08% |
| 中证全指 |
-2.22% |
4.37% |
3.81% |
| 创业板指 |
-2.65% |
7.94% |
4.60% |
PE-TTM 分位值
| 指数 |
当前分位值 |
近1年分位值 |
近5年分位值 |
| 上证50 |
61.87% |
62.40% |
92.40% |
| 沪深300 |
64.81% |
53.72% |
90.66% |
| 中证500 |
60.29% |
54.13% |
90.83% |
| 中证1000 |
30.30% |
0.83% |
76.61% |
| 中证2000 |
21.57% |
0.41% |
44.88% |
| 中证全指 |
38.20% |
11.57% |
82.31% |
| 创业板指 |
59.24% |
63.22% |
68.35% |
股息率
| 指数 |
当前值 |
近1年分位值 |
近5年分位值 |
| 上证50 |
3.11% |
2.07% |
19.50% |
| 沪深300 |
2.73% |
4.13% |
20.25% |
| 中证500 |
1.37% |
69.83% |
14.96% |
| 中证1000 |
1.20% |
95.45% |
61.57% |
| 中证2000 |
0.94% |
100.00% |
69.42% |
| 中证全指 |
2.08% |
71.90% |
33.47% |
| 创业板指 |
0.90% |
38.43% |
54.38% |
风险提示
- 本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。
- 本报告仅用于市场数据跟踪与分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
- 投资者不应将本报告作为唯一投资决策依据，需结合自身判断与市场情况。
投资评级说明
- 股票评级：买入（相对基准指数涨幅>15%）、增持（涨幅5%-15%）、持有（涨幅-5%-5%）、减持（跌幅>5%）。
- 行业评级：增持（涨幅>10%）、中性（涨幅-10%至10%）、减持（跌幅>10%）。
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