20260811-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_3mb
报告摘要
金融工程定期报告总结：A股市场宽基指数每日投资动态（2026.08.11）
核心内容概述
本报告由金融工程研究组发布，旨在从金融工程角度对A股市场主要宽基指数进行跟踪、统计与分析，提供市场表现、风险溢价、PE-TTM、股息率等关键指标的综合评估，为投资者提供数据支持，不构成投资建议或预测。
主要观点与关键信息
1. 市场表现
- 当日涨幅：2026年8月10日，除创业板指下跌0.73%外，其他宽基指数均上涨，其中中证2000涨幅最大（1.15%），中证1000次之（0.71%）。
- 当月涨幅：各指数整体上涨，中证2000涨幅最高（11.09%），中证1000次之（9.31%）。
- 当季涨幅：各指数整体下跌，创业板指跌幅最大（-18.55%），中证1000次之（-12.21%）。
- 当年涨幅：创业板指涨幅最大（10.43%），中证500次之（7.57%），中证2000涨幅最小（-2.57%）。
- 连阳连阴：中证2000连续7日阳线，中证1000连续6日阳线，上证50连续4日阳线，沪深300、中证500、中证全指等指数则有连阴现象。
2. 指数与均线的比较
- 60日均线：除上证50外，其余指数均位于60日均线下方。
- 250日均线：除中证1000和中证2000外，其余指数均位于250日均线上方。
- 价格波动：中证2000价格距离近250日低位最高（14.7%），创业板指距离近250日高位最低（-19.1%）。
3. 资金占比与换手率
- 交易金额占比：沪深300占比最高（29.96%），其次是创业板指（27.03%）和中证1000（21.65%）。
- 换手率：创业板指换手率最高（3.52%），中证2000次之（3.48%），上证50最低（0.3%）。
4. 日收益率分布
- 峰度与偏度：创业板指峰度负偏离最大，上证50峰度负偏离最小；创业板指负偏态最大，上证50负偏态最小。
- 收益区间分布：各指数收益率分布呈现不同特征，创业板指分布较分散，上证50分布更集中。
5. 风险溢价
- 当前风险溢价：中证2000（1.15%）和中证500（0.63%）风险溢价较高，创业板指（-0.73%）和沪深300（0.15%）较低。
- 历史分位值：中证2000和中证500的近5年分位值较高（78.49%、71.19%），创业板指和沪深300较低（32.14%、58.57%）。
- 波动性：各指数风险溢价波动性差异较大，创业板指波动率最高（2.21%），上证50最低（1.00%）。
6. PE-TTM
- 当前PE-TTM：中证500（37.62）和沪深300（14.48）较高，创业板指（44.86）和中证2000（117.16）较低。
- 历史分位值：中证500和沪深300分位值较高（94.13%、92.89%），创业板指和中证2000分位值较低（73.14%、49.67%）。
- 估值趋势：PE-TTM整体呈震荡上扬趋势，但部分指数如中证2000在2026年初出现回调。
7. 股债性价比
- 股债性价比：以PE-TTM倒数与十年期国债收益率之差计算，各指数股债性价比差异较大。
- 风险提示：没有指数高于80%分位值，中证500低于20%分位值，表明市场整体估值偏高。
8. 股息率
- 当前股息率：创业板指（0.93%）和中证2000（0.81%）较高，沪深300（2.69%）和中证500（1.26%）较低。
- 历史分位值：创业板指和中证2000分位值较高（57.19%、36.28%），沪深300和中证500较低（19.01%、5.04%）。
- 趋势分析：股息率整体波动较小，创业板指和中证2000波动率较高。
关键指标对比总结
| 指数名称 | 当日涨幅 | 当周涨幅 | 当月涨幅 | 当季涨幅 | 当年涨幅 | 交易金额占比 | 换手率 | 风险溢价 | PE-TTM | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 0.25% | 0.25% | 1.53% | -0.72% | -2.09% | 42.15% | 0.3 | 0.24% | 11.57 | 3.15% |
| 沪深300 | 0.16% | 0.16% | 2.48% | -5.57% | 1.56% | 29.96% | 0.64 | 0.15% | 14.48 | 2.69% |
| 中证500 | 0.64% | 0.64% | 7.17% | -11.08% | 7.57% | 21.65% | 1.81 | 0.63% | 37.62 | 1.26% |
| 中证1000 | 0.71% | 0.71% | 9.31% | -12.21% | 1.83% | 21.65% | 2.59 | 0.70% | 45.94 | 1.08% |
| 中证2000 | 1.15% | 1.15% | 11.09% | -10.70% | -2.57% | 21.65% | 3.48 | 1.15% | 117.16 | 0.81% |
| 中证全指 | 0.52% | 0.52% | 5.78% | -8.27% | 1.53% | 21.65% | 1.67 | 0.52% | 21.83 | 1.97% |
| 创业板指 | -0.73% | -0.73% | 5.78% | -18.55% | 10.43% | 27.03% | 3.52 | -0.73% | 44.86 | 0.93% |
风险提示
- 报告可能存在数据缺失、错误或不及时等风险。
- 本报告仅用于金融工程角度的市场数据跟踪与分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
- 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一依据，需自行判断与决策。
总结
本报告提供了A股市场宽基指数在2026年8月11日的全面分析，涵盖市场表现、均线比较、资金占比与换手率、日收益率分布、风险溢价、PE-TTM、股债性价比和股息率等多个维度。总体来看，市场整体呈现分化趋势，创业板指表现相对较弱，而沪深300、中证500等指数表现相对稳健。投资者应关注各指数的估值水平与风险溢价，结合市场环境做出理性判断。
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