20260329-国信证券-ETF周报_上周科技板块ETF净赎回居首_多只石油天然气ETF将发行_31页_6mb

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 -1.12%。
• 中证500ETF 涨跌幅中位数为 -0.29%，跌幅最小。
• 周期ETF 涨跌幅中位数为 0.42%，收益最高。
• 新能车ETF 涨跌幅中位数为 4.48%，表现最强。
• 其他类型ETF表现如下：
  • 债券型ETF：0.06%
  • 货币型ETF：0.02%
  • 跨境型ETF：-0.75%
  • 商品型ETF：-4.18%

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净赎回 105.17亿元，总体规模减少 420.70亿元。
• 沪深300ETF 净申购最多，为 38.23亿元。
• 消费ETF 净申购最多，为 1.37亿元。
• 红利ETF 净申购最多，为 16.37亿元。
• 科技ETF 净赎回最多，为 66.50亿元。
• 资源ETF 净赎回最多，为 59.63亿元。
• 货币型ETF 净赎回 7.65亿元，总体规模减少 7.49亿元。

ETF基准指数估值情况

• 创业板类ETF 的估值分位数相对较低。
• 消费、大金融ETF 的估值分位数相对温和。
• 酒、证券ETF 的估值分位数相对较低。
• 新能车ETF 的估值分位数较前周明显提升。
• 市盈率和市净率分位数较高的ETF包括：
  • 光伏ETF：市盈率分位数 99.92%
  • 红利ETF：市盈率分位数 98.35%
  • 军工ETF：市盈率分位数 95.29%
  • 红利ETF：市净率分位数 96.20%
  • AIETF：市净率分位数 94.96%
  • 电力ETF：市净率分位数 87.86%

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额由 489.43亿元 下降至 485.87亿元。
• 融券余量由 23.61亿份 上升至 25.03亿份。
• 证券ETF 和 创业板类ETF 的日均融资买入额较高。
• 中证1000ETF 和 中证500ETF 的日均融券卖出量较高。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 分列非货币ETF总规模前三名。
• 华夏基金 在多个细分领域管理规模较高。
• 易方达基金 在规模指数ETF和跨境型ETF方面表现突出。
• 华泰柏瑞基金 在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。

主要观点

• 科技板块ETF 的净赎回居首，显示投资者对科技板块信心不足。
• 周期ETF 的收益表现最佳，可能是由于市场对经济复苏的预期。
• 新能车ETF 在热点主题中表现最强，受益于新能源汽车行业的持续增长。
• 红利ETF 在主题ETF中净申购最多，显示投资者对稳定收益产品的偏好。
• 创业板类ETF 和 中证500ETF 的估值分位数较低，可能具备一定的投资价值。
• 融资余额 下降，融券余量 上升，显示市场情绪有所变化。

关键信息

• ETF规模 分布不均，宽基ETF 和 规模指数ETF 规模较大。
• ETF净申赎 与市场情绪和板块表现密切相关。
• ETF估值分位数 显示不同ETF的市场估值水平，有助于判断投资机会。
• 融资融券 数据反映市场对ETF的短期操作偏好。
• ETF管理人 的排名和规模显示市场对部分基金公司的偏好。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

本周ETF发行

• 本周将发行以下5只ETF：
  • 南方国证石油天然气ETF
  • 广发国证石油天然气ETF
  • 富国中证科创创业人工智能ETF
  • 景顺长城中证全指证券公司ETF
  • 大成中证工业互联网主题ETF

附录

• 附录一：板块ETF列表
  • 列出不同板块ETF的代码、名称、类型、规模变动和净申赎数据。
• 附录二：主题ETF列表
  • 列出不同主题ETF的代码、名称、类型、规模变动和净申赎数据。